支付行業近期在資本市場的動作不斷。繼銀聯商務、連連支付之后，上海收錢吧互聯網科技股份有限公司（以下簡稱“收錢吧”）日前也向資本市場發起沖刺，“聚合支付第一股”或將由此出爐。北京商報記者調查發現，收錢吧提供的貸款業務，未經用戶授權與合作方共享用戶信息，在商戶審核方面也存在漏洞。業內人士分析認為，聚合支付行業風險依舊不容忽視，在條碼支付互聯互通落地后，行業生存面臨新挑戰。

未經授權共享用戶信息

1月12日，北京商報記者走訪了多家餐飲、小型商超、網吧等不同類型商鋪，其中不少商家正在使用收錢吧。

其中一家線下商鋪老板告訴北京商報記者，其使用收錢吧收款僅半年時間，當前手續費率為0.25%。“我們店鋪每天流水金額高，我還推薦了其他朋友使用，所以手續費要低一些。”

北京商報記者通過前述商鋪老板使用的收錢吧App發現，收錢吧為商戶提供理財、借貸等服務。在借貸業務方面，信息顯示，收錢吧為用戶提供“生意貸”服務，最高可為商戶提供20萬元貸款額度，點擊“生意貸”入口后，頁面進一步提示需要同意《用戶服務協議》《生意貸用戶授權協議》《個人信用報告查詢授權及聲明》《個人貸款申請書》等多項文件。

在《生意貸用戶授權協議》中，收錢吧指出，用戶接受協議并確認授權后，即視為同意并授權將用戶收錢吧賬戶的相關信息及數據傳遞給收錢吧的合作方，授權頁面會展示授權對象以及信息。按照頁面信息，收錢吧提供的“生意貸”合作方包括重慶富民銀行、上海安趣盈科技有限公司等。

不過，在合作方之一的富民銀行提供的《個人貸款額度合同》中，北京商報記者注意到，合同中并未直接披露借款利率，但在該合同第四條“個人貸款額度基本信息”中，直接顯示了前述商鋪老板的姓名、身份證號、聯系地址等信息，聯系地址正是其店鋪經營地址。

而據北京商報記者了解，用戶在向機構申請貸款時，正常情況下應該是首先填寫本人基本信息獲知可申請額度，選擇額度并填寫具體聯系方式、緊急聯系人等，最后經放款機構核實完成借貸流程。

收錢吧同時提供的授權文件，一份是申請獲得用戶授權，另一份卻直接展示了用戶信息。前述商鋪老板告訴北京商報記者，此前他從未單獨在“生意貸”這一業務下填寫過自己的信息，對于尚未授權收錢吧便將信息同步至放款平臺這一行為，前述商鋪老板表示自己對此毫不知情，也擔心此后會有風險。

零壹研究院院長于百程表示，根據《信息安全技術個人信息安全規范》要求，信息收集方應該向個人信息主體明確告知所提供產品或服務的不同業務功能，其中便包括個人信息對外共享、轉讓、公開披露等。接收方在間接獲得個人信息時，也要明確個人信息主體是否授權同意信息共享。如果沒有獲得用戶授權便將用戶信息提供給合作機構，或將構成違規甚至違法行為。

線上審核商家存漏洞

在走訪中，多家使用收錢吧的線下商戶告訴北京商報記者，其了解、選擇使用收錢吧，大多源自于代理商上門推薦。

收錢吧為用戶提供不同結算場景的綜合結算服務，正是聚合支付服務方式的體現。聚合支付最初被稱為“第四方支付”，是指通過一個二維碼或App將不同的支付渠道、場景聚合在一起，服務商不需要支付牌照，也不能進行資金結算。

于百程告訴北京商報記者，近幾年像收錢吧這樣的聚合支付機構發展比較快，行業盈利模式除了交易服務返傭外，還包括廣告收入、金融衍生服務等。

收錢吧官網顯示，收錢吧提供智慧門店、廣告、電商合作等服務。北京商報記者通過收錢吧客服了解到，線下商戶預約開通需要提供門店照片以及營業執照，將安排服務人員實地復核。移動收款基準手續費率為0.38%，客戶在完成付款后就直接扣除產生的費率，資金提現次日到賬，不需要手續費。

不過，一名從事收錢吧推廣的代理商表示，按照收錢吧App定位，商戶僅需要在填寫地址的500米內，上傳三張經營場所的照片，并上傳租賃合同照片，即可通過審核。同時，不會有工作人員到現場審核，合同中也無需寫明店鋪具體開展什么業務。

對于這一情況，于百程指出，聚合支付不直接進行資金的結算和清算服務，不需要獲得央行支付許可，準入門檻低，但其從事的仍然是與支付緊密相關的業務，這也是聚合支付業務的爭議所在。由于線下商戶審核不嚴，平臺有可能淪為網絡賭博、電信詐騙等犯罪團伙套取、漂白非法資金的溫床。

此外，該代理商向北京商報記者出示的一份收錢吧商務政策中提到，收錢吧在支付寶、微信、銀聯云閃付、QQ錢包等四個結算場景下，給到代理服務商的結算費率為0.24%，代理商分潤提成為0.14%。若用戶使用信用卡或借記卡付款，收錢吧結算費率等有所不同。

而在代理商回報方面，按照每月交易金額計算，代理商獲得的分潤提成采用階梯制，只有在月交易金額達到5000萬元以上時，代理商才能獲得100%分潤。除了交易分潤傭金外，收錢吧對于代理商在機器方面的推廣也采用了返傭機制。

北京商報記者還注意到，收錢吧在商戶政策中提到，對于商戶當月產生的花唄分期交易，給予代理服務商額外0.2%返傭。而在前述商鋪老板的使用頁面中，“花唄分期”也作為單獨項目列入其中。

對于收錢吧與合作方共享用戶信息、線上審核存在的漏洞如何監管、為何額外獎勵花唄返傭等問題，北京商報記者向收錢吧進行了進一步了解，但截至發稿未收到對方回應。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智認為，交易服務返傭當前仍然是開展聚合支付業務的企業主要收入來源，貸款、廣告等增值服務趨向同質化，并不能被看作是某一家聚合支付機構的獨特優勢，當前提供相關業務幾乎成為支付企業的標配，缺乏獨特性與競爭優勢。聚合支付機構最重要的還是要能夠連接更多的商戶，通過過往優勢積累實現用戶轉化，探索新的盈利渠道。

行業優勢受沖擊

黃大智認為，聚合支付在業務開展方面，充分發揮了“聚合”的優勢，能夠聚集微信、支付寶、云閃付等市場上最主流的移動支付方式。一個支付器具支持多種支付方式，改變了原有商戶必須使用多個收款碼進行結算的局面，在有效提升商戶使用體驗的同時也縮小了商戶的運營成本。

但聚合支付的風險也不容忽視。北京商報記者了解到，近年來，通過聚合支付犯法犯罪的情況時有發生。在黑貓投訴等平臺，也有用戶對于收錢吧貸款業務利率過高、遭遇虛假商戶詐騙等情況進行投訴。于百程強調，除了商戶審核不嚴造成的違法行為外，目前，不排除仍有開展聚合支付業務的企業打“二清”擦邊球，觸碰資金池，更有甚者卷款潛逃。

行業亂象頻發，也引起了監管的注意。2017年，央行正式將聚合服務定位為外包服務機構，2020年8月，中國支付清算協會發布《收單外包服務機構備案管理辦法（試行）》，要求對外包服務機構實行備案制。據北京商報記者統計，截至目前，共有2106家機構獲得該備案資質，其中包括61家聚合支付機構。

黃大智表示，備案制是監管對于聚合支付進行規范約束的第一步。“但備案制相較于許可制，在含金量方面也有所欠缺。”黃大智指出，“這也是聚合支付與持牌支付機構之間最本質的區別，也是其業務開展的最大劣勢。”

而更嚴峻的狀況在于支付領域可能出現的新變化。2019年9月，央行在《金融科技（FinTech）發展規劃（2019-2021年）》中提到，推動條碼支付互聯互通，打通條碼支付服務壁壘，實現不同App和商戶條碼標識互認互掃。

黃大智認為，當前聚合支付服務商主要就是憑借各結算場景不互通開展業務，條碼支付統一標準、互聯互通開展后，其特殊優勢將受到沖擊，連接支付機構和商家也不再是其核心競爭力，行業生存面臨新挑戰。如果全行業實現互通，聚合支付的意義回歸支付機構服務和外包，更多的應在拓展支付、營銷等方面發力。