近日，銀保監會、人民銀行對外發布《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，叫停商業銀行通過非自營網絡平臺開展定期存款業務的規定成為最大看點。多數受訪專家表示，雖早有預期，但較此前市場預期更為嚴格。

從銀行業整體來看，《通知》無疑有助于補齊制度短板、防范金融風險、引導銀行負債成本的下行，繼而為讓利實體經濟騰挪空間。而中小銀行特別是攬儲壓力較大的中小銀行，作為受《通知》影響最為顯著的主體，則面臨著負債端管理舊有模式的顛覆和新模式的構建。

“精細化客戶管理、拓展自營渠道、創新存款產品、轉變發展策略將是中小銀行重要的‘自救’方式。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽在接受《金融時報》記者采訪時表示。此外，結合近期互聯網貸款、互聯網保險產品、公募基金、互聯網存款以及理財產品等一系列金融產品銷售端政策信息的陸續釋放，關于銀行自身“獨立性”的探討漸趨熱烈。

值得關注的“兩個限定”

實際上，市場對于互聯網存款產品規范措施的出臺早有預期。2020年11月和12月，央行金融穩定局多次發聲，提及互聯網平臺存款業務的相關問題及風險隱患，此后，支付寶迅速反應，主動率先下架互聯網存款產品，隨之，度小滿金融、京東金融、騰訊理財通、滴滴金融等多家互聯網平臺接連對新用戶下架相關存款產品。

“總體來看，《通知》較為嚴格，一是將商業銀行互聯網定期存款業務嚴格限定于自營網絡平臺；二是要求地方性銀行開展互聯網存款業務應立足于服務已設立機構所在區域的客戶。”招聯金融首席研究員董希淼認為。

這兩點也是多位受訪專家最為關注的。自營網絡平臺，是指商業銀行根據業務需要，依法設立的獨立運營、享有完整數據權限的網絡平臺。目前來看，主要有官網、手機銀行、微信公眾號、微信小程序等。

鄭忱陽表示，《通知》對自營渠道建設完善、客戶資源豐富的大型銀行及股份制銀行來說影響不大，主要受影響的是自營平臺比較薄弱、吸儲渠道不暢通的中小銀行。“通過互聯網‘拉存款’的渠道受阻，對于缺乏負債渠道的中小銀行來說將面臨一定壓力。”民銀智庫高級研究員應習文對《金融時報》記者表示。

值得一提的是，上述兩條嚴格規定均有“例外情況”，一是《通知》明確，商業銀行與非自營網絡平臺通過開立Ⅱ類賬戶充值，為社會公眾購買服務、提供消費便利的業務不受影響；二是無實體經營網點、業務主要在線上開展、符合銀保監會規定條件的銀行在服務區域方面具有一定的“豁免權”。專家認為，這是監管機構全面考慮、差異化規范的體現。

銀行必須提升自身獨立性

至于《通知》可能產生的影響，業內人士表示，從利率方面看，過去一些互聯網存款產品定價超出存款自律機制上限，導致銀行存款成本相對較高，《通知》的落實將引導銀行負債端成本下降，進而傳導至資產端，更好地讓利實體；從風險方面看，也將有效防范中小銀行跨區域經營導致的風險外溢。

專家認為，《通知》的發布，意味著商業銀行必須提升自身的獨立性。有兩個趨勢值得特別關注，要么“回歸傳統”，要么“開拓創新”。

“回歸傳統”意味著，地方性銀行的存款拓展路徑可能需要重新回歸傳統。寧波銀行的實踐經驗是一個可資借鑒的做法。寧波銀行相繼提出“211”工程和“123”客戶覆蓋率計劃等具體量化要求，實際上正是該行本地化經營理念的具體體現。其中，“211”工程是計劃在2018年至2020年期間，實現每家支行服務2萬戶個人銀行客戶、1000戶零售公司客戶、100戶公司銀行客戶；“123”客戶覆蓋率計劃則指計劃在3年至5年的時間里，實現每家分行個人銀行實現本地戶籍人口數10%覆蓋、零售公司實現小微企業目標客戶20%覆蓋、公司銀行實現規模以上企業客戶30%覆蓋。雖然寧波銀行拓展客戶的傳統做法看起來比較“笨拙”，但對I類戶的拓展卓有成效，或可借鑒。

“開拓創新”意味著，直銷銀行的重要性進一步提升。專家認為，除上述傳統路徑外，直銷銀行在幫助地方性銀行拓展存款以及銷售金融產品方面的重要性也將會有明顯提升。某種程度上來講，監管部門并非禁止商業銀行通過互聯網開展業務，而是限制其對第三方互聯網平臺的依賴，因此對于商業銀行自己搭建的包括直銷銀行在內的自營互聯網平臺，政策層面應該是鼓勵的。

中小銀行負債端管理趨向精細化

“下一步，應有保有壓，疏堵結合，著力拓寬中小銀行負債渠道和來源。”董希淼表示，為緩解負債來源單一等問題，應進一步完善相關制度，使更多中小銀行盡快進入同業拆借市場開展流動性管理或通過發行金融債獲得資金來源。同時，應進一步深化存款利率市場化，實施差別化政策，在市場利率定價自律機制之下，允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。

“客戶資源決定了中小銀行的負債端競爭力，中小銀行維系客戶將從‘抓大放小’粗放式管理模式向‘分層分級’精細化管理模式轉變，聚焦區域目標客戶，提高金融服務的質效。”鄭忱陽預計，下一步，中小銀行會將發力重心集中在拓展“線上+線下”自營渠道上，利用手機銀行App、微信小程序、抖音短視頻等渠道加強社交功能，增加客戶流量，強化裂變式營銷，向線上自營渠道引流，同時，通過優化調整網點布局、推進網點智慧化轉型等方式提高線下實體網點拓客能力。

此外，創新存款產品是緩解中小銀行攬儲壓力的“利器”，借助政務、校園、銀發等金融場景建設，立足本地區域的發展特色，持續加強產品創新、提升用戶體驗。“中小銀行轉變發展戰略是大勢所趨，合理運用靈活的體制機制和本地化區域優勢，摒棄‘擴地域、重規模’大而全的發展思路，追求‘差異化、輕資本’小而美的成長路線是提升競爭力的根本。”鄭忱陽表示。