1月27日，支付寶、京東金融等多家第三方互聯網平臺已下架所有銀行存款產品。至此，互聯網平臺已徹底關閉產品購買入口，老用戶無法再進行產品申購。

這一變化源自監管1月15日的一紙通知。當天，銀保監會聯合央行發布《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》（下稱《通知》），明確商業銀行不得在非自營網絡平臺開展存款業務。

《通知》下發后，互聯網平臺紛紛關閉銀行存款產品購買入口，中小銀行陸續將相關存款業務按監管要求平移至自營平臺，整改正在進行。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，監管的目的主要是出于維護存款市場的競爭秩序，在利率定價方面有自律機制，不能突破上限；在存款的吸納范圍方面，原則上是集中在網點所在區域范圍之內，而互聯網恰恰把這兩個限制都突破了。

不過，亦有業內人士認為，互聯網存款業務的出現和發展，固然有商業銀行片面追求規模、盲目擴張等因素，但也要看到互聯網存款市場需求和積極作用。更重要的是，互聯網存款快速發展折射出中小銀行近年來面臨的窘境。

互聯網存款紅利不再

互聯網存款最早柯追溯至2018年一款由京東金融上線的“富民寶”產品。

富民寶是富民銀行定義的創新型現金管理類產品，以靈活存取年化4.7%和當日起息作宣傳，成為互聯網平臺挑戰余額寶的“利器”，而京東金融也成為市場上最早幫助中小銀行攬儲的流量巨頭。

長期以來，我國中小銀行在與國有大行的競爭中處于全面弱勢，隨著互聯網金融平臺興起，中小銀行借助互聯網平臺打破地域限制，通過高利率吸引更多存款，

據京東數科招股書，截至2020年6月末，京東數科累計為金融機構推薦超200萬存款用戶。整改前，京東金融APP「銀行+」欄目，為約70家銀行存款產品導流，且曾一天吸收5-10個億的存款額度。

中小銀行與互聯網平臺開展合作后存款業務迅速膨脹，以華通銀行為例，2018年全年末客戶存款規模約為14.36億元，2019年末，存款規模飆升至70.77億元；華瑞銀行2018年存款8831.3萬元，2019年末，個人定期儲蓄存款余額升至60.61億余元。

1月27日，一家國有大行廣東分行的人士告訴時代周報記者，互聯網存款打破利率潛規則，為儲戶帶來更高回報，但風險也顯而易見。中小銀行將存款利率顯著高于行業平均水平，大大增加自身經營成本和風險，成本壓力很有可能會轉嫁給下游的中小企業。

“根據利率傳導機制，存款利率大幅上升，勢必會抬高貸款利率，不利于整體利率下行，中小銀行服務對象以中小企業居多，若中小企業無法償還高額貸款，銀行不良貸款率將飆升，其地區經濟發展也會受到影響，最后風險會轉移到政府層面。”上述職員表示。

在本金安全方面，雖然多家互聯網平臺表示，互聯網存款產品享受《存款保險條例》保障，最高償付限額為人民幣50萬元，以此保證用戶本金和收益。

然而，1月27日，廣州某股份制銀行人士向時代周報記者表示，并不是所有互聯網平臺都能保證50萬元的賠償，有些互聯網平臺作為中介角色，收集用戶資金購買中小銀行存款產品，此時只有該平臺能獲得銀行50萬元的最高償付，而這背后千千萬萬的用戶毫無保障。

中小銀行通過互聯網攬儲，事實上打破地域限制，使得這些城商行甚至村鎮銀行經營范圍擴展到全國，這不僅違反相應規則，也超過中小銀行風險把控能力。

曾剛表示，運用第三方平臺攬儲對整個存款市場的競爭秩序來說，顯然是一種干擾，這種干擾會造成比較大的影響。這也會導致整個銀行業資金成本和實體經濟融資成本上升。

時代周報記者發現，目前互聯網存款窗口關閉，亦有一些銀行通過第三方平臺，繼續向用戶發送營銷短信，希望向自營渠道導流，但目前轉化效果尚待觀察。

自營渠道能否實現自我救贖？

互聯網存款產品之所以能夠提供較高收益，主要源于中小銀行攬儲壓力。

互聯網平臺為城商行和民營銀行等中小型銀行提供便利的市場開拓渠道，中泰證券戴志峰團隊在研報中指出，結合平臺端和銀行端數據進行大致測算，預計互聯網存款在1萬億~2萬億規模。

在《通知》下發后，這類銀行的吸儲利器被收繳。為持續吸引儲戶，這類銀行一方面繼續推出較高利率存款產品，一方面則發力自營渠道。

“銀行通過高利率攬儲并非新鮮事。為吸引新用戶存儲，我們在app上還為老用戶添加‘邀請新用戶返現’的窗口，在存款產品方面，慢慢也會加入一些分期派息的產品。”廣東一家城商行的負責人表示。

時代周報記者梳理發現，官方微信和手機銀行成為各家中小銀行發力的主要途徑，較高利率的存款產品被放在首頁最顯眼位置。

以中關村銀行為例，時代周報記者關注該行官方公眾號后，后臺立即推送按期付息的“享存”存款系列產品，付款周期有6個月、1年兩種選擇，利率分別為4.6%、4.7%，同時在該行app首頁上一款50元起存的“整存整取”產品也標注著4.875%利率，遠高于國有大行存款利率。

在眾邦銀行官方微信號內，時代周報記者也看到多款存款產品，其中一款產品擺放至最顯眼位置，年利率高達4.58%，周期付息100元起存，在該行推出眾惠存系列產品中，最短7天時間，利率也高達3.65%。

另外，部分銀行也通過活動形式引流。例如，百信銀行就推出新手專享大禮包活動，可在指定產品利率上再加1.5%的新手福利。

多名市場人士向時代周報記者透露，在百信銀行剛推出活期月鑫寶時，存入100元以上，第二天就可以領取5-20元話費，不少用戶沖著福利第一天存入，第二天拿到話費獎勵就取出。