“巨峰供應鏈科技服務平臺自2020年11月上線以來，已走通農業農資、商旅機票、醫療器械等行業并實現銀行資金直接放款。”在由中國國際經濟交流中心（以下簡稱“國經中心”）牽頭組織的“區塊鏈+供應鏈金融”課題論證會上，青島巨峰科創董事長董天濤說。

上述平臺的建設是在國經中心的指導下，運用了科技企業祺鯤科技提供的區塊鏈等技術服務，將區塊鏈與供應鏈相結合，最終將驗真通過的應收賬款資產向銀行等金融機構開放，幫助產業鏈上的中小企業獲取金融支持。

“區塊鏈+供應鏈金融”雙鏈模式獲肯定

2020年12月，巨峰供應鏈科技服務平臺對復合化肥龍頭企業在山東的一級經銷商完成第二批基于現金流而非抵押物和主體信用擔保的區塊鏈農資供應鏈金融放款。此次貸款，由銀行作為資金方及監管行，突破了傳統信貸模式，基于區塊鏈技術在無擔保、無抵押、無須核心企業確權的情況下對涉農中小企業注入金融流動性支持。

“當前，中小企業融資難、融資貴是困擾中國經濟發展的一個非常重要的因素，國經中心與祺鯤科技合作，成立‘區塊鏈破解中小企業融資問題’課題組，探索運用區塊鏈技術解決中小企業融資難的問題。”國經中心副理事長兼秘書長張大衛介紹稱，“兩年多來相繼在農業農資、醫療健康、大宗商品、票務代理等多個領域搭建了基于區塊鏈技術的供應鏈金融服務平臺并取得了突破，實現了金融機構對中小企業無抵押無擔保貸款。”

重慶市人民政府原市長黃奇帆在該課題論證會上表示，關注國經中心與祺鯤科技共同建立的“區塊鏈破解中小企業融資問題”課題組已有兩年多，從2019年共同討論關于成都武侯“區塊鏈+醫療供應鏈金融”開始，兩年多來理論轉化成果已落地了多個行業，富有成效。

對于“區塊鏈+供應鏈金融”的雙鏈模式，中國互聯網金融協會首任會長、中國人民銀行原副行長李東榮在上述論證會上表示，我國區塊鏈在供應鏈金融領域的探索比較多，主要場景集中在應收賬款的融資方式。區塊鏈具有可追溯、不容易篡改的特征，有助于將供應鏈金融過程中產生的物流、信息流、資金流等關鍵數據與時間戳結合，如果輔助其他的邏輯驗真，將時間戳和交易邏輯串聯起來，確認以后形成一個證據鏈，這對交易真實性的核驗確實很有幫助，優于傳統的信貸審核模式。

技術助力金融創新

在與會專家看來，大數據、云計算、區塊鏈等技術雖各有特點，但并不是孤立的。區塊鏈技術在發揮優勢作用時，離不開大數據、云計算、人工智能和物聯網等體系，實際上是整個構架在產生作用。

“我們利用區塊鏈技術重塑供應鏈金融，需要實時抓取并穿透產業鏈上下游數據及其原始生成過程，實際上是對區塊鏈、云計算、大數據等技術的綜合運用。”祺鯤科技中國區業務副總裁王佳宜說。

在談到技術推動金融創新時，黃奇帆表示，數字金融最合理的發展模式是互聯網或物聯網形成的數字化平臺與各類持牌金融機構有機結合，形成與實體經濟產業鏈、供應鏈、價值鏈相結合的產業數字金融平臺。數字金融其實是第四次工業革命的一個重要內容或者結果，數字金融基礎不僅是區塊鏈一個環節，5G條件下的大數據、云計算、人工智能和區塊鏈構成了物聯網或產業互聯網。

還有專家提出，技術可以助力金融創新，但也不是萬能的。“區塊鏈在解決供應鏈金融部分業務痛點方面是有應用價值的，但也有一定局限性，區塊鏈還難以完全準確地驗證上鏈信息的真實性，還需要結合其他的技術和制度設計予以保障。由于供應鏈金融屬于多主體、多環節的業務，在實踐當中產生糾紛的時候，取證和驗證還存在著一定的困難。”在談到“雙鏈”模式存在的挑戰時，李東榮說，“目前跨鏈技術還沒有完全成熟，各鏈條之間的信息內容與格式標準缺乏統一性，標準建設還沒有完全跟上。如何實現廣域、高頻、復雜的業務連接，還面臨著一定的限制和挑戰。”

數字金融要為中小企業服務

實踐中，無論“技術+金融”的模式如何創新，其目標都應是為中小微企業、為實體經濟提供服務。

“真正的數字金融藍海就是建立在產業互聯網基礎上的金融，數字金融的目的是解決中小企業融資難、融資貴。”黃奇帆說，“產業互聯網只能做‘小鍋菜’，比如醫療的產業鏈跟汽車的產業鏈、化工系統的產業鏈是不同的，中國有上百個各種各樣的產業鏈，不可能搞出一個項目一刀切，所以必須做‘小鍋菜’，搞不了壟斷和‘燒錢’的模式。”

“‘區塊鏈+供應鏈金融’模式主要通過供應鏈和區塊鏈的結合，解決中小微企業和‘三農’融資過程中的擔保問題。科技公司通過技術手段將中小微企業完整的經營數據及應收賬款數據進行交叉驗真，可鎖定此類企業未來現金流，從而形成動態數字化資產，為金融機構創造出高質量動態資產池，推動解決融資難問題。”嶗山交銀村鎮銀行行長姜鋒說。

在姜鋒看來，區塊鏈和供應鏈相結合，將實體供應鏈上信息不透明、不通暢的問題解決了，可實現全鏈條信息化，同時也打通了底層數據，促進供應鏈上的物流、信息流、資金流、商流四流合一，解決行業痛點。從銀行層面來看，不僅解決了供應鏈上客戶的拓展問題，也解決了客戶資金需求問題。

“我們平臺已與民生銀行青島分行、青島農商行、青島嶗山交銀村鎮銀行、韓亞銀行青島分行等商業銀行合作，立足青島輻射整個膠州半島服務區域內的各行業中小企業。”董天濤說。

張大衛認為，金融科技、數字金融發展創新的方向應堅定不移，但在不同時期應有不同的階段性目標。無論是區塊鏈金融還是供應鏈金融，對整個區塊鏈技術的把握和供應鏈產業形態的把握，都需要相關企業有一個深刻的了解。