【養老金加速入市 最新社保基金一季報重倉持股搶先看】26日，人社部舉行2021年一季度新聞發布會。人社部政策研究司司長、新聞發言人盧愛紅介紹，所有省份均啟動基本養老保險基金委托投資，合同規模為1.25萬億元，到賬金額1.07萬億元。

26日，人社部舉行2021年一季度新聞發布會。人社部政策研究司司長、新聞發言人盧愛紅介紹，所有省份均啟動基本養老保險基金委托投資，合同規模為1.25萬億元，到賬金額1.07萬億元。

作為年均投資收益率超8%的社保基金，其持倉變動一直備受投資者關注。從披露的2021年一季報來看，至4月27日時，有176家公司出現社保基金身影，其中48股被增持，46股被減持，62股一季度社保基金新進前十。行業來看，增持或新進公司主要集中在化工和醫藥生物等行業。

數據來源：東方財富Choice數據

2021Q1社保基金新進持股情況統計

根據東方財富Choice數據顯示，寶鋼股份受到了全國社保基金一組合的青睞，今年一季度新進寶鋼股份，增持1.15億股。

赤峰黃金被全國社保基金一一八組合新進增持7815.32萬股，通威股份被全國社保基金四零一組合和全國社保基金一一零組合共同新進3489.08萬股，中糧糖業被全國社保基金一一一組合新進增持3236.92萬股。

數據來源：東方財富Choice數據

2021Q1社保基金增持個股情況

根據東方財富Choice數據顯示，南山鋁業獲社保基金一一四組合的青睞，今年一季度繼續增持3700萬股，市值增加1.62億元。

除南山鋁業外，還有兩只個股被增持超1000萬股。神火股份被全國社保基金四零一組合增持1700萬股，市值增加1.83億元。潞安環能被全國社保基金四一三組合增持1364.69萬股，市值增加8104.70萬元元。

數據來源：東方財富Choice數據

2021Q1社保基金減持個股情況

截止至4月27日，根據東方財富Choice數據顯示，紫金礦業被社保基金一零三組合減持最多，一季度減持3365.28萬股，但其總持股數依舊達1.75億股。

賽輪輪胎、偉明環保、華海藥業、健康元和華魯恒升被社保基金減持超1000萬股，分別被減持1696.42萬股、1461.01萬股、1234.60萬股、1126.67萬股和1115.39萬股。

數據來源：東方財富Choice數據

社保基金持倉54股超5年

將追溯時間拉長，有54股獲社保基金連續持有超過5年。其中，洛陽鉬業從2016年被社保基金持有5454.74萬股，到2020年被增持至2億股；云圖控股從2016年被社保基金持有4049.76萬股，到2020年被增持至9311.45萬股。

而華僑城A則是從2016年被社保基金持有3.98億股，到2020年僅持有8817.54萬股。

數據來源：東方財富Choice數據

市場風向

一直以來，社保基金資金久期較長且規模較大，投資風格以長期價值投資為主，不僅成為A股市場的“風向標”，更被稱為典型的“價值投資者”。

從當前市場風向來看，隨著2020年年報和一季度業績披露接近尾聲、信用債集中到期的時間也基本平穩度過，經濟數據并不強勁也緩解了政策過快緊縮的擔心，機構判斷市場“中期調整”已經接近尾聲，盡管市場短線仍可能有反復，但認為對中期前景無需過度悲觀。

安信證券稱，當前A股市場的核心問題是后疫情時代的基本面與政策預期有待重構。

從基本面來看，中國經濟從整體上已經接近完成“填坑”式復蘇，這意味未來一個階段整體企業盈利修復速度正面臨逐步趨緩。

從政策預期來看，當前政策環境仍然相對“友好”，需要關注后續政治局會議對下一階段經濟政策的定調和部署，同時未來美聯儲政策出現邊際收緊導致美股回撤風險也存在，但這種風險并未釋放。

因而短期市場并不面臨系統性風險，總體處于震蕩格局，配置上要側重于估值與盈利增長速度及空間匹配度高的品種，同時自下而上挖掘經濟修復和轉型過程中被忽視的機會，大多數核心資產估值仍需要消化，但非核心資產中的新主線仍在孕育中。