【“奶酪界網(wǎng)紅”“醫(yī)藥茅”被扎堆調(diào)研！險(xiǎn)資：股市仍處反彈窗口期】5月以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者積極參與上市公司調(diào)研，79家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研次數(shù)達(dá)到371次，共調(diào)研A股上市143家。有保險(xiǎn)資管公司人士表示，市場(chǎng)仍處在相對(duì)較好的反彈窗口期，6月仍需要積極把握當(dāng)前窗口期實(shí)現(xiàn)更多收益。后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢(shì)下，上市公司盈利的分化，關(guān)注部分具有成本優(yōu)勢(shì)的公司。

剛剛過(guò)去的5月，上證指數(shù)上漲4.89%，創(chuàng)今年以來(lái)最好月度紀(jì)錄。

5月以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者積極參與上市公司調(diào)研，79家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研次數(shù)達(dá)到371次，共調(diào)研A股上市143家。妙可藍(lán)多、長(zhǎng)春高新、海大集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)、安科生物等受到險(xiǎn)資扎堆調(diào)研。

有保險(xiǎn)資管公司人士表示，市場(chǎng)仍處在相對(duì)較好的反彈窗口期，6月仍需要積極把握當(dāng)前窗口期實(shí)現(xiàn)更多收益。后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢(shì)下，上市公司盈利的分化，關(guān)注部分具有成本優(yōu)勢(shì)的公司。

前海人壽最“勤奮”

5月以來(lái)，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司積極參與對(duì)A股上市公司調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研次數(shù)共計(jì)371次。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，5月以來(lái)調(diào)研次數(shù)超過(guò)5次的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司有24家，調(diào)研次數(shù)超過(guò)10次的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司有10家。其中，前海人壽、國(guó)壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老調(diào)研次數(shù)分別為28次、27次、27次。

除了上述三家公司，調(diào)研次數(shù)前十名的公司還包括長(zhǎng)江養(yǎng)老、國(guó)華人壽、友邦保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、交銀康聯(lián)人壽、中國(guó)太保(集團(tuán))。

從上述調(diào)研最積極的公司TOP10來(lái)看，養(yǎng)老險(xiǎn)公司占據(jù)半數(shù)席位。

5月以來(lái)險(xiǎn)企調(diào)研次數(shù)排行榜TOP10

5月以來(lái)參與調(diào)研的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司幾乎是“全譜系”出動(dòng)。大型險(xiǎn)企、中小型險(xiǎn)企，銀行系險(xiǎn)企以及外資或合資險(xiǎn)企均參與了調(diào)研。

140多家A股公司獲險(xiǎn)資關(guān)注

從調(diào)研對(duì)象來(lái)看，5月以來(lái)險(xiǎn)資調(diào)研的A股上市公司達(dá)到143家。深證主板公司、創(chuàng)業(yè)板公司及科創(chuàng)板公司收獲了險(xiǎn)資較高的關(guān)注度。受到10家以上保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司“扎堆”調(diào)研的上市公司有10家；受到5家以上保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研的上市公司有27家。

險(xiǎn)資關(guān)注度較高的公司所屬行業(yè)來(lái)中，生物科技、醫(yī)療保健、電子元件、半導(dǎo)體、工業(yè)機(jī)械、特種化工等“密集出鏡”。

妙可藍(lán)多、長(zhǎng)春高新、海大集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)、安科生物、涪陵榨菜、奧園美谷、邁瑞醫(yī)療、長(zhǎng)盈精密、廣聯(lián)達(dá)位列險(xiǎn)資扎堆調(diào)研榜單前十名。

5月以來(lái)險(xiǎn)資“扎堆”調(diào)研公司排行榜

占據(jù)險(xiǎn)資扎堆調(diào)研榜榜首的是妙可藍(lán)多和長(zhǎng)春高新，分別受到15家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研。

妙可藍(lán)多被市場(chǎng)認(rèn)為是“奶酪界網(wǎng)紅”。其調(diào)研紀(jì)要顯示，該公司的銷售人員調(diào)整和人員流動(dòng)問(wèn)題受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。

長(zhǎng)春高新被市場(chǎng)人士稱為“醫(yī)藥茅”，不僅吸引險(xiǎn)資關(guān)注，各類機(jī)構(gòu)投資者對(duì)其關(guān)注度均較高。

不過(guò)，二者股價(jià)表現(xiàn)卻不容樂觀，5月以來(lái)至今，二者的區(qū)間跌幅分別超過(guò)17%和13%。

至少受到2家險(xiǎn)企調(diào)研過(guò)的公司中，奧園美谷、宇瞳光學(xué)、石基信息、華峰測(cè)控、阿拉丁、蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)、航亞科技、雅化集團(tuán)、值得買、愛科科技等公司股價(jià)5月以來(lái)表現(xiàn)良好，漲幅均在20%以上。其中，蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)區(qū)間漲幅均在40%以上。

目前是相對(duì)較好的反彈窗口期

分析人士指出，今年一季度，出于對(duì)估值泡沫化的擔(dān)憂，險(xiǎn)資適當(dāng)降低了股票與基金配置，開始兌現(xiàn)部分浮盈。4月以來(lái)，權(quán)益配置倉(cāng)位占比出現(xiàn)提升態(tài)勢(shì)。加強(qiáng)權(quán)益類投資也成為險(xiǎn)資人士近期探討較多的話題。

國(guó)壽資產(chǎn)相關(guān)人士表示，近日市場(chǎng)成交活躍度有顯著提升，熱度全面覆蓋到多個(gè)行業(yè)，出現(xiàn)了持續(xù)輪動(dòng)上行的較好投資環(huán)境。“股票市場(chǎng)仍在相對(duì)較好的反彈窗口期。”

該機(jī)構(gòu)稱，上游看好供需結(jié)構(gòu)較好的焦煤、鋁等行業(yè)，中游來(lái)看機(jī)械、汽車等部分子行業(yè)有望擺脫成本端的擠壓影響，后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢(shì)下上市公司盈利的分化情況，部分具有成本勢(shì)的公司有望脫穎而出。

對(duì)于三季度乃至下半年的配置機(jī)會(huì)，多位險(xiǎn)資人士認(rèn)為，今年股票市場(chǎng)的配置難度加大，但仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。下半年需要重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性層面的變化以及業(yè)績(jī)層面成本推動(dòng)對(duì)基本面的影響。險(xiǎn)資配置或進(jìn)一步向低估值風(fēng)格靠攏。

機(jī)構(gòu)對(duì)后市研判：

機(jī)構(gòu)論市：是牛市還是熊市 決戰(zhàn)時(shí)刻即將到來(lái)！

看上去很糟糕，但上證指數(shù)還是守住了3570的支撐位，快則明天，慢則下周初，決戰(zhàn)時(shí)刻即將到來(lái)。指數(shù)的方向?qū)?huì)給市場(chǎng)一個(gè)答案，接下來(lái)是開始牛市還是掉入漫漫熊市，一切即將見分曉。三天內(nèi)就是看3570點(diǎn)，一周的話就看3350點(diǎn)。這兩天股災(zāi)既視感，但客觀的來(lái)說(shuō)，指數(shù)還沒有破位，現(xiàn)在到了堪比生死存亡的時(shí)刻，如果能頂住這一波的劇烈調(diào)整，那接下來(lái)將會(huì)一往無(wú)前。

德訊證顧：短期支撐面臨重大考驗(yàn)

部分熱門板塊目前已經(jīng)到達(dá)短期高位，未來(lái)幾日或有一定程度的休整。低估值板塊短期或有所表現(xiàn)。市場(chǎng)微觀流動(dòng)性改善，成交量中樞抬升，北向資金的持續(xù)流入，未來(lái)高景氣的消費(fèi)和科技板塊依舊有較強(qiáng)的吸引力。

和信投顧：消費(fèi)再扛大旗 二線抱團(tuán)迎來(lái)新機(jī)遇？

盤面整體混亂，主線依然無(wú)跡可尋，但從目前資金的狀態(tài)來(lái)看，多點(diǎn)抱團(tuán)氛圍和諧，題材出圈的欲望并不強(qiáng)，操作上建議放慢節(jié)奏，控制倉(cāng)位，擁抱板塊前排趨勢(shì)個(gè)股，等待機(jī)會(huì)。技術(shù)上指數(shù)目前進(jìn)入平臺(tái)整理期，下跌支撐作用較強(qiáng)的，但如果量能繼續(xù)縮減，后面情緒走低，隨時(shí)有可能迎來(lái)新一輪的下殺，明天將是非常關(guān)鍵的考驗(yàn)，操作上稍微謹(jǐn)慎一點(diǎn)。

湘財(cái)證券：連續(xù)兩日調(diào)整 但熱點(diǎn)卻組團(tuán)活躍！

指數(shù)出現(xiàn)兩天的調(diào)整，幅度并不很大，整體來(lái)說(shuō)還歸屬在大趨勢(shì)當(dāng)中，階段性的震蕩對(duì)于后期市場(chǎng)的運(yùn)行更有好處，建議投資者繼續(xù)看多做多，只不過(guò)在策略上不要瘋狂追漲，低吸比較好。

容維證券劉思山：三大股指沖高回落 短期調(diào)整不改中線上漲走勢(shì)

技術(shù)上看，滬指在創(chuàng)出反彈新高后，連續(xù)橫盤震蕩蓄勢(shì)整固，預(yù)期股指調(diào)整結(jié)束后會(huì)繼續(xù)上漲走勢(shì)。總的來(lái)看，滬深兩市股指已經(jīng)紛紛創(chuàng)出本輪反彈新高，同時(shí)成交量開始溫和放大，目前看權(quán)重板塊輪番推動(dòng)股指上漲，股指短期調(diào)整后仍會(huì)繼續(xù)上漲走勢(shì)。操作上，控制好倉(cāng)位，高拋低吸滾動(dòng)操作。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）