從率先披露三季報(bào)的三家銀行看，銀行盈利仍在持續(xù)回升。

近期是銀行三季報(bào)的集中披露期。10月20日，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱(chēng)“常熟銀行”）、杭州銀行和平安銀行發(fā)布三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，三季度單季分別實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)6.60億元、20.3億元、115.6億元，分別同比增長(zhǎng)24.8%、34.47%、32.5%，較各自上半年增速分別提升9.28個(gè)百分點(diǎn)、11.4個(gè)百分點(diǎn)、4個(gè)百分點(diǎn)。

銀行的盈利水平與息差密切相關(guān)。前述三家銀行中，平安銀行與常熟銀行披露了凈息差，分別為2.81%、3.03%，較二季度末分別下降2個(gè)基點(diǎn)和上升1個(gè)基點(diǎn)。

光大證券銀行業(yè)研究報(bào)告認(rèn)為，三季度凈息差季環(huán)比整體有望持平，主要因?yàn)槿径刃掳l(fā)生貸款定價(jià)穩(wěn)定，政策利率維持不變，且負(fù)債端成本控制受益于存款報(bào)價(jià)機(jī)制改革、現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)新規(guī)、準(zhǔn)備金下調(diào)等舉措。

不過(guò)值得注意的是，平安銀行和常熟銀行的三季度末凈息差仍明顯低于2020年末的水平，分別下降7個(gè)基點(diǎn)和15個(gè)基點(diǎn)。

德勤最新發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)2021年上半年發(fā)展回顧與展望》，2021年下半年境內(nèi)銀行息差仍面臨一定下行壓力，但有望逐步企穩(wěn)。該報(bào)告還指出，利息凈收入仍是境內(nèi)銀行的主要收入來(lái)源，占營(yíng)業(yè)收入的70%左右，但境內(nèi)銀行非利息收入的占比正在逐步提升。

平安銀行在此次披露的三季報(bào)中就介紹，2021年1月至9月該行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入376.29億元，同比增長(zhǎng)17.6%；非利息凈收入占比29.58%，同比上升2.12個(gè)百分點(diǎn)。該行在三季報(bào)中寫(xiě)道，此次非利息收入增長(zhǎng)主要得益于“財(cái)富管理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等帶來(lái)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入和投資收益增長(zhǎng)”。

此外，從披露的撥備覆蓋率和不良貸款率來(lái)看，率先披露三季報(bào)的三家銀行風(fēng)險(xiǎn)總體較低。三家中撥備覆蓋率最低、不良貸款率最高的是平安銀行，三季度末的撥備覆蓋率達(dá)268.35%，較上年末提升66.95個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款率1.05%，較上年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。即使是這樣，平安銀行的這兩項(xiàng)指標(biāo)也均高于2021年上半年銀行業(yè)的平均撥備覆蓋率190.3%和平均不良貸款率1.86%。

整體來(lái)看，這三份成績(jī)單中的撥備覆蓋率均較上年末明顯提升，不良貸款率也均有所下降，風(fēng)險(xiǎn)吸收能力和貸款質(zhì)量有所提升。其中，杭州銀行撥備覆蓋率的提升幅度最大，且不良貸款率的下降幅度也是最大。截至2021年9月末，該行撥備覆蓋率559.42%，較上年末提高89.88個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)該行三季度末的不良貸款率0.90%，較上年末下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

展望四季度，市場(chǎng)對(duì)年內(nèi)優(yōu)質(zhì)銀行的預(yù)期較為樂(lè)觀。例如東吳金融研究研報(bào)就指出，考慮到四季度仍是小微貸款旺季，預(yù)計(jì)今年小微貸款或?qū)⒂瓉?lái)“量?jī)r(jià)齊升”，或?qū)⒗贸Ｊ煦y行等專(zhuān)注于零售小微賽道的銀行。

申銀萬(wàn)國(guó)證券發(fā)布的研究報(bào)告也指出，四季度社融筑底和信用擔(dān)憂趨緩等因素將利好銀行業(yè)績(jī)。該研究開(kāi)展的銀行調(diào)研反映，目前銀行對(duì)公項(xiàng)目?jī)?chǔ)備仍較為充足，全年能夠完成信貸投放目標(biāo)；同時(shí)高新制造業(yè)、綠色金融等政策扶持行業(yè)信貸需求仍較為旺盛，受訪銀行反饋不排除會(huì)小幅上調(diào)信貸額度支持這部分企業(yè)。