恒爍股份科創板上市申請日前獲得受理。恒爍股份主營業務為存儲芯片和MCU芯片的研發、設計及銷售，主要產品為NOR Flash和MCU等芯片，廣泛應用于計算機、消費電子、物聯網、通信、工業控制、汽車電子及人工智能等領域。公司本次擬募資7.54億元，扣除發行費用后將投資于NOR閃存芯片升級研發及產業化等項目。

業績快速增長

2018年-2020年及2021上半年（報告期），恒爍股份營業收入分別為1.01億元、1.34億元、2.52億元和2.71億元，凈利潤分別為-2788.36萬元、-741.61萬元、2521.39萬元和5966.81萬元。2018年-2020年，公司營業收入年復合增長率為57.89%。恒爍股份表示，持續的研發投入保障公司營業收入快速增長。

報告期內，公司研發費用分別為1482.19萬元、1835.93萬元、2178.84萬元和1916.63萬元，呈上升趨勢。公司不斷加大研發投入，促進產品和技術迭代升級。

恒爍股份主營業務收入主要涉及NOR Flash芯片和MCU芯片兩大業務。

NOR Flash芯片業務方面，報告期內，恒爍股份NOR Flash芯片銷售收入、出貨量以及市場份額均保持持續較快增長。2018年、2019年和2020年，公司NOR Flash業務收入分別為0.99億元、1.28億元及2.43億元，近三年復合增長率為56.90%，遠超同期全球NOR Flash市場規模增速（3.30%）；2021年1-6月NOR Flash銷售收入（2.44億元）已超過2020年全年，預計2021年收入將持續快速提升。公司憑借產品高可靠性、低功耗、兼容性好和低成本等特點，市場地位和品牌影響力不斷提升，逐步成長為國內主要的NOR Flash供應商之一。根據CINNO Research研究報告統計的2020年全球NOR Flash市場規模測算，恒爍股份銷售規模占比為1.50%。

MCU芯片業務方面，恒爍股份于2020年開始實現銷售，處于業務拓展初期。2020年及2021年1-6月，公司MCU銷售收入分別為717.73萬元和2521.62萬元，出貨量分別為1272.95萬顆和3546.75萬顆，銷售增速較快。

擬募資7.54億元

恒爍股份本次擬募資7.54億元，用于NOR閃存芯片升級研發及產業化項目、通用MCU芯片升級研發及產業化項目、CiNOR存算一體AI推理芯片研發項目以及發展與科技儲備項目。

根據中國半導體行業協會統計，2015年-2020年，我國集成電路產業銷售額由3610億元增長至8848億元，年均復合增長率為19.64%。其中，我國集成電路設計業和晶圓制造業銷售額增速較快，2015年-2020年復合增長率分別為23.32%和23.23%，同期芯片封測業的復合增長率為12.64%。

從消費端看，WSTS數據顯示，2020年中國半導體全球市場份額達到34.4%。而美國、歐洲、日本及其他市場占比分別為21.7%、8.5%、8.3%和27.1%。

近年來，我國集成電路銷售規模增長迅速，但仍無法滿足國內市場的巨大需求。根據海關總署統計數據，2020年我國集成電路進口總額為3500.36億美元，出口總額為1166.03億美元，對外依賴程度較高。恒爍股份表示，為滿足下游應用市場的需求，NOR Flash逐步朝著更低功耗、更低電壓、更高性能和更大容量等技術方向發展。隨著可穿戴設備、智能手機屏幕、5G基站、物聯網、智能駕駛等新興應用快速增長，預計2021年NOR Flash的市場規模將達到31億美元。

公告顯示，恒爍股份本次擬募集資金投資的項目緊密圍繞公司主營業務，著眼于加大研發投入，提高技術創新能力，進一步提升公司的核心競爭力。恒爍股份提示，受疫情等因素影響，全球芯片市場持續供不應求，同時原材料供應緊張，可能導致公司原材料價格、委外加工費用攀升，將對公司產品成本控制和毛利率造成不利影響。

完善產品結構

恒爍股份專注于芯片的技術研發，擁有高精確度靈敏放大器設計技術、快速頁編程技術、模擬模塊快啟動技術及溫度檢測技術等關鍵技術。公司不斷改進NOR Flash設計，產品已經完成多次迭代升級，不斷開發出高可靠性、高速、低功耗產品，實現了工藝制程從65nm提升至50nm。截至招股書簽署日，公司已獲授權的專利共17項，并擁有26項集成電路布圖和20項軟件著作權。

恒爍股份表示，始終專注于NOR Flash存儲芯片領域，積極研發與NOR Flash協同工作的MCU芯片和基于NOR Flash模擬特性的存算一體AI芯片，為客戶提供高速、低功耗、高性價比及高可靠性的芯片產品和“存儲+控制”的完整解決方案及服務。未來，公司將通過持續升級和新產品研發，不斷完善產品結構，強化競爭優勢，提升市場份額、品牌形象和影響力，成為一家國內國際一流的集成電路設計企業。