11月8日,“2021中國資本市場高質量發展峰會”在深圳隆重舉行,多家券商高管齊聚一堂,共同探討資本市場全面深化改革背景下金融機構如何構建自己的核心競爭力。

五礦證券總經理、黨委副書記黃海洲受邀出席本次峰會并作題為《聚焦高質量發展主線,探索證券公司特色化、專業化發展之路》的主旨演講。在他看來,證券公司作為資本市場最重要的中介機構,要構筑差異化優勢,為高質量發展拓寬更廣闊的空間,肩負起更大的使命和責任,就必須走特色化、專業化發展之路。五礦證券作為一家快速發展的中型券商,依托中國五礦多元化的產業背景、五礦資本金融全牌照的業務協同資源優勢,將從穩健的發展定力、強勁的產業驅動力、優異的財富管理力、雄厚的資本實力、專業的人才牽引力、綜合的金融服務力六個方面,打造五礦證券的核心競爭力,為行業高質量發展貢獻更多力量。

構建差異化優勢要求證券公司必須走特色化、專業化發展之路

隨著資本市場在“雙循環”新發展格局中作用凸顯,證券行業發展迎來了全新的機遇與挑戰,如何謀求變革與創新也成為時下行業普遍關注的焦點。中國證券業協會第七次會員大會上證監會主席易會滿強調,證券行業的高質量發展,絕不僅僅是做大規模,更重要的是緊緊圍繞主責主業,在做專、做優、做精、做強上更加努力。

黃海洲認為,證券公司走特色化、專業化發展道路主要有三個方面的驅動力。一是服務實體經濟發展的必然要求,證券公司只有堅持特色化和專業化發展,聚焦實體經濟重點領域和薄弱環節的金融需求,主動優化業務結構、提升服務質量、創新產品工具,才能更好地暢通科技、資本和實體經濟的高水平循環,助力實體經濟提質增效。二是適應資本市場改革的重要舉措。隨著金融供給側改革深入推進,證券公司只有立足自身資源稟賦,在相關業務領域上建立核心競爭力,才能充分利用資本市場改革的機遇,更好地實現轉型升級。三是應對金融行業競爭生態格局的內在需要。證券公司只有在特色領域深耕細作,發揮比較優勢,才能在激烈的市場競爭中勇立潮頭,更好地實現跨越式發展。黃海洲還結合國內外領先機構的發展實踐指出,證券公司走特色化、專業化發展道路,不僅是必要的,而且是可行的。

　有效實現戰略突破的前提是找準未來發力的“賽道”

實際上,隨著外資券商進入,券商頭部效應不斷強化,在市場蛋糕不變的大環境下,如何走出特色化、專業化發展之路,避免在行業洗牌中出局,成為券商行業未來發展不得不思考的問題。黃海洲認為,要達到成功的目的地,“賽道”的選擇是首要問題,證券公司選擇比較有發展前景、自身優勢能充分發揮的“賽道”,才能把有效資源進行有重點的投入,有效實現戰略突破。

在他看來,立足外部環境和內部資源稟賦,根據中國五礦特色、核心業務及行業特色等進行清晰的定位,是五礦證券快速成長的重要推動力。近年來,五礦證券在清晰且有效的戰略指引下,以“服務實體、創造價值”為使命,通過以融促產打造五礦特色,全面融入集團公司及上下游產業發展,集中資源做強投行、資管、交易核心型業務,精選重點區域打造區域總部和綜合業務平臺,在戰略轉型上取得一定成效,行業排名快速提升,逐步在市場及行業建立“產業背景優勢突出的特色券商”品牌標簽。

公開資料顯示,自2000年成立以來,五礦證券已從僅有2家營業部的小券商,發展成為一家擁有完整的牌照體系、業務網點涵蓋華南、華北、華東、西南等主要區域,擁有50余家分支機構(含分公司及營業部)的中型綜合性券商。目前,五礦證券已邁入百億凈資產規模券商行列,投行、資管等多項業務發展引人關注。據Wind統計,截至今年三季度末,五礦證券各類債券總承銷規模排名繼續躋身行業前三十,股權業務本年累計完成發行5單,在手輔導項目13個;合規受托資產管理規模實現首次突破千億元,主動管理規模占比超90%。

專業化、特色化發展的內生驅動力來源于市場化的體制機制

國內外領先機構的發展實踐已經證明,找好發力的“賽道”是實現戰略目標的第一步,黃海洲結合國內外經驗及五礦證券的發展探索指出,證券公司要邁向特色化、專業化發展之路,實現戰略目標,還需要堅持市場化的體制機制。

不少領先券商特色化、專業化發展取得突破,從內部經營管理上說,核心就在于堅持市場化導向。近年來,五礦證券始終堅持將市場化背景和央企背景有機結合,構建適應市場的體制機制。黃海洲介紹,五礦證券通過富有競爭力的選人用人機制和薪酬激勵體系,不斷從市場中吸引人才、在公司內留住人才,做到收入待遇與貢獻大小相匹配,打造形成資源型、專業型和管理型人才三支柱,為公司走特色化、專業化發展持續注入源源不斷的動力。

　專業化、特色化發展需要穩健的發展定力作為行穩致遠的“底盤”

一直以來,金融行業都是經營風險的行業,當前證券行業風險環境日趨復雜,從嚴監管的態勢不斷深化。公開數據統計,2020年全年,證監會及其派出機構給證券公司(含證券投資咨詢公司)和從業人員共開出255張罰單(以公示時間為統計口徑),同比大增59.4%。其中233張行政監管措施函罰單,22張行政處罰決定書罰單。

對此,黃海洲也重點提到,走特色化、專業化發展之路,選好發力賽道、建立市場化機制體制后, “處理好跨越式發展和防范風險的關系”尤為重要。五礦證券在經營管理理念上奉行“穩健金融”的基調,構建全面風險管理體系和合規管理體系,筑牢合規風控底板,尤其是,推動合規風控部門深度介入重點業務領域決策,既有效管控存量和增量風險,又為展業提供專業的風險解決方案。公開資料顯示,在證券公司分類評價中,五礦證券連續兩年分類評級A類A級。

站在十四五時期的新起點,作為一家央企券商,五礦證券在“六大核心競爭力”的引領下,逐漸打造出自己的特色化、專業化發展優勢。黃海洲表示,五礦證券將抓住“十四五”期間重要的戰略發展機遇,以高質量發展為主線,加速從量變到質變的突破,強化能力升級,緊緊圍繞主責主業,充分依靠中國五礦的產業資源和優勢,專注于引領和優化資源配置到實體產業和民生領域,在做專做優做精做強上下功夫,不斷為提高行業發展質量、服務國家戰略貢獻力量。