2月7日春節長假開市第一天，新三板創新層公司和創科技發布公告，稱已于1月27日向中國證監會北京證監局報送了公開發行股票并在北交所上市的輔導備案材料，并于1月29日獲受理，輔導機構為中信建投。如果成功登陸北交所，公司將成為A股純SaaS模式的稀缺標的。

事實上，去年和創科技備受資本市場關注，主要由于其1.42億元定增名單出現知名私募紅杉資本的身影。證券時報記者了解到，紅杉資本旗下紅杉瀚辰原來持股約3.44%，本次定增股份完成登記之后，紅杉瀚辰將成為公司第4大股東，持股達到7.02%。小米創始人雷軍作為公司天使投資人，此次也通過定增加碼投資。此外，公司股東里的知名投資人還包括復星、東方富海、新希望、千合資本（王亞偉）、陳發樹、中信金石等。

紅杉增持 頂級股東陣容曝光

1月28日，和創科技發布股票定向發行情況報告書，本次實際發行股票726.3萬股，實際募集資金總額為1.425億元，實際募集資金達到預計募集金額。其中，紅杉瀚辰和啟創科遠的認購數量分別為598.88萬股、127.42萬股，認購金額分別為1.175億元和2500.00萬元。

據公告，認購人已于1月12日提前全部繳足認購資金，定增股份將于2月10日起在新三板掛牌轉讓。

公司表示，本次發行所募集資金用于公司補充流動資金，主要用于產品研發部門、實施運營部門、銷售部門、管理支撐部門等核心業務團隊的投入。有利于增強公司資本實力，提高抗風險能力。有利于提升產品研發能力、服務能力，增強公司的核心競爭力和持續經營能力，以保障公司經營目標的實現。

公告顯示，紅杉瀚辰為私募投資基金，成立于2008年9月10日，其基金管理人為紅杉資本股權投資管理（天津）有限公司。紅杉瀚辰為公司在冊股東，定增前持有525.48萬股，持股比例約3.44%，為公司第6大股東；定增后持股達到1124.36萬股，持股比例達到7.02%，躍升為第4大股東。

和創科技還在1月28日公告選舉紅衫中國基金合伙人周逵擔任董事，天眼查顯示，周逵在紅衫中國的多只基金擔任法定代表人。資料顯示，周逵于1968年出生，中國國籍，于2000年畢業于清華大學經管學院，2005年至今就職于紅杉資本中國基金，擔任合伙人職務。由周逵親自擔任公司的董事，也表明了紅杉資本對于和創科技的認可。

另一發行對象啟創科遠的背景也不可小覷，其基金管理人為北京未來啟創基金管理有限公司。北京未來企創科源投資基金合伙企業（有限合伙）的出資人包括北京市科技創新基金（有限合伙）、北京順為創業投資有限公司(以下簡稱順為投資)以及周逵等。

值得一提的是，雷軍是順為投資的董事長，而雷軍還是和創科技的天使投資人，此前持股1.18%。據了解，2010年和創科技在亞洲杰出青年商會（AAMA）200多個輔導項目中脫穎而出，獲得雷軍的青睞，稱之是“未來最有可能過10億美金的獨角獸項目”，并以個人名義投資，這也是雷軍在創辦小米之前投資的最后一個天使項目。

事實上，除了紅杉、順為和雷軍外，公司股東陣容里還有不少“資本大佬”。2015年11月和創科技以27.15元/股的價格定向發行2.16億元，共有13家機構及個人參與認購，其中包括東方富海、新希望、陳發樹、瑞元千合木槿等知名投資人。瑞元千合木槿的背后是“基金一哥”王亞偉，陳發樹是福建前首富，投資了新三板點擊網絡、上市公司久日新材等公司。

此外，公司股東還包括復星、中信金石、昆仲資本，正和島基金等，股東陣容堪稱豪華。

或成純SaaS模式稀缺A股標的

和創科技究竟有何魅力，引得眾多知名“資本大佬”頻頻出手？

資料顯示，和創科技屬于新興的軟件運營服務行業，主要業務是為企業提供基于 SaaS 和云模式的移動營銷管理服務。其為國內第一家提出企業級SaaS移動銷售管理服務理念的公司，2015年11月份掛牌新三板。

公司核心產品“紅圈 CRM”、“紅圈通”和“紅圈營銷”是在公司已有產品的基礎上，基于公司 PaaS 平臺升級構建的新一代企業級銷售管理服務系統，其付費客戶覆蓋快消、農牧、醫藥、服裝、建材裝飾等40余個行業，客戶包括新希望六和、復星醫藥、三元食品、中糧米業和燕京啤酒等眾多知名企業。

2021年11月11日公司公告被認定為北京市“專精特新”中小企業。公司表示，這是北京市經濟和信息化局對公司創新能力、研發能力及綜合實力的認可，有利于公司更好地專注于核心業務，努力提高研發能力和服務能力。今后公司將進一步提升創新能力，走好“專精特新”之路，不斷提升企業核心競爭力。

目前公司尚未公布2021年年報，從2021年半年報來看，虧損越來越小，其他財務數據也越來越樂觀。2021年上半年，公司實現收入6691萬元，同比增長41%；凈利潤為虧損42萬元，相較上年同期虧損123萬元已大幅減虧；經營現金流入9630萬元，同比增長93%；經營現金流凈額為981萬元，同比增長69%。

2021年半年報同時顯示，公司主營業務收入100%均為SaaS訂閱收入，毛利率達到77.66%。業內人士認為，和創科技基本符合北交所上市條件，此前“資本大佬”相當于投資Pre-IPO公司，如果公司順利登陸北交所，將成為A股純SaaS模式的稀缺標的。

從財務數據分析，公司的SaaS業務模式是先收取現金（一般預收1-2年），再根據服務期按月分攤確認收入，因此存在現金收入提前于會計確認收入。根據2021年半年報，公司目前預收款項（無息負債）達到1.93億元，其中1.23億元將在未來一年內確認為收入。根據2021半年報預測，如果2021下半年與上半年持平，則2021全年現金收入將近2億元，現金流盈利2000萬元左右。

去年11月在公布公司過億定增浮現紅杉資本身影時，公司股價一度暴漲，隨后股價有所回落，今天和創科技上漲6.07%。