發(fā)揮市場合力

近日，鄭商所在線上舉辦“保險+期貨”業(yè)務交流座談會，10余家期貨公司和保險公司代表參會，分享好經(jīng)驗、交流好做法，共同探討如何進一步優(yōu)化“保險+期貨”模式。

銀河期貨青島營業(yè)部總經(jīng)理龐大為表示，在鄭商所的大力支持下，從2019年到2021年，甘肅省靜寧縣連續(xù)三年成功實施蘋果“保險+期貨”縣域覆蓋項目。2021年項目總保費達到2397萬元，投保3.85萬畝、6.16萬噸，參保8963戶果農(nóng)，項目規(guī)模居全國首位。項目不僅支持了靜寧縣的蘋果產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而且有效提升了貧困果農(nóng)脫貧致富的能力，助力靜寧縣脫貧摘帽。期貨日報記者了解到，甘肅省在全國范圍內(nèi)率先開展中央財政獎補的蘋果“保險+期貨”特色農(nóng)險，實施區(qū)域、投入資金逐年增加。

格林大華期貨研究與投資咨詢部負責人王立力在會上介紹，公司組織開展的“保險+期貨”試點項目在新疆兵團第一師阿拉爾市，紅棗是當?shù)氐霓r(nóng)業(yè)經(jīng)濟支柱。以紅棗交割庫企業(yè)和協(xié)會為對象，格林大華期貨簽訂咨詢服務合同、戰(zhàn)略合作協(xié)議，對棗農(nóng)進行保底收購，再以套期保值、倉單、期現(xiàn)業(yè)務的形式完成風險閉環(huán)，既能穩(wěn)定企業(yè)貨源，又能讓棗農(nóng)不愁賣。

“僅在2021年，我們通過‘保險+期貨’完成了1.7億元的農(nóng)業(yè)訂單，實現(xiàn)了1.45億元的保險覆蓋面。農(nóng)戶實現(xiàn)了不愁價、不愁賣、不愁錢;合作社實現(xiàn)了收購加工、貿(mào)易量的提升以及農(nóng)資銷售量的增長;企業(yè)貨源穩(wěn)定，貿(mào)易、加工和倉儲量增加，成為兵團紅棗產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的典型示范。”王立力說。

新湖期貨風險管理子公司總經(jīng)理助理廖翔云在會上分享了新湖期貨優(yōu)化“保險+期貨”模式的有益探索。她說，在廣西省羅城縣連續(xù)三年開展的白糖縣域覆蓋項目中，新湖期貨根據(jù)蔗農(nóng)的實際需求進行創(chuàng)新優(yōu)化，比如項目從使用亞式增強型期權方案升級為美式增強型結構，在行情反轉(zhuǎn)對已產(chǎn)生的理賠額不利時可選擇提前行權，同時在保險產(chǎn)品中加大保障理賠，確保投入資金效益最大化，提升農(nóng)戶的參與積極性。

廖翔云建議進一步優(yōu)化新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體支持形式。她表示，2020年以來，鄭商所在陜西、甘肅兩省的四個蘋果主產(chǎn)區(qū)開展的“合作社+場外期權”試點探索均取得較好效果，這種模式縮短了農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體到期貨市場的“通道”距離，降低了農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的“保價”成本，提高了合作社風險管理的精準性。希望鄭商所持續(xù)優(yōu)化農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的支持形式，并適時推廣到更多地區(qū)，為各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體保“價”護航。

與會企業(yè)還建議上市更多期權產(chǎn)品。在“保險+期貨”模式運作過程中，場外期權起到了關鍵作用，期權產(chǎn)品的推出能夠更好地推動“保險+期貨”試點項目落地見效。

此外，與會企業(yè)還提出，在“保險+期貨”試點項目開展中，應協(xié)調(diào)推動政府資金支持并努力引入其他外部資金，并可積極嘗試與當?shù)靥厣r(nóng)險聯(lián)動開展，接入中央財政或省市縣級財政資金，合力為農(nóng)戶提供保障。比如2021年廣西財政廳推出了水稻完全成本保險等5個農(nóng)業(yè)保險試點險種，2021年陜西省將蘋果“保險+期貨”試點項目列入省級政策性農(nóng)業(yè)保險創(chuàng)新試點。

太平洋財險農(nóng)險部總經(jīng)理助理李烈認為，“保險+期貨”實現(xiàn)了期貨市場與農(nóng)戶對價格風險防范需求的有效結合，助力農(nóng)戶解決因災減產(chǎn)、豐年難豐收等難題，實實在在地保障了農(nóng)戶的收入穩(wěn)定。

鄭商所相關業(yè)務負責人表示，2022年中央一號文件明確指出，要優(yōu)化完善“保險+期貨”模式。鄭商所認真學習貫徹落實中央一號文件精神，不斷總結經(jīng)驗、開拓思路，努力探索如何更好開展“保險+期貨”試點項目，形成更加成熟的“保險+期貨”模式。下一步，鄭商所將進一步加大油料作物“保險+期貨”試點項目投入，支持新型農(nóng)業(yè)主體發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，擴大收入險范圍，持續(xù)助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、農(nóng)戶穩(wěn)收增收。