“眼下，智能代還App暫時關停，可以先用手機POS機過渡下。公司會盡快更名上線的，到時候我通知您。”半年前還打著“養卡提額”“還款神器”等噱頭在社交平臺上引流獲客的信用卡代還中介小蘭告訴記者。 

當前信用卡代還通常分為私人代還及平臺代還兩種模式，后者則更為常見。　

私人代還指的是“中間商”先替用戶提供還款資金，隨后提供POS機引導持卡人將資金“套現取出”進行償還；平臺代還則要求客戶下載智能還款App，系統模擬用戶在商戶消費，利用信用卡的賬單日及還款日的時間差，反復將信用卡內剩余額度刷出、還入，以達到延后賬單還款的目的。 

增加償債風險、泄露個人隱私、信用卡被降額管理……信用卡代還的背后風險重重。事實上，監管部門及商業銀行正在對此加大管控力度，持續收緊“代還”通道。然而，由于相關App不斷迭代升級、獲客及資金用途愈發隱蔽、行業聯動機制不完善等，仍有不少中介伺機“換馬甲重生”。 

中介：伺機“換馬甲重生”　

12月20日，中國證券報記者向今年上半年曾在社交平臺上活躍獲客的幾家信用卡代還中介咨詢時，得到的回復普遍是：由于支付公司受到管控，市場正大面積關停智能代還App。支付通道正在維護，大家都在等消息。中介小銘向記者表示：“現在還有一個App能用，但是單固定商戶，建議再等等其它App。我們現在都是使用手機POS機自己倒。” 

信用卡代還屬于違規行為，調研發現，當前主要分為兩種模式。 

一種為私人代還，即由“中間商”先用自有資金向持卡人提供需要還款的資金，隨后提供POS機引導持卡人將資金套現取出再償還給“中間商”。該過程中，“中間商”往往會收取代還總額的5%-8%甚至更多的手續費。

另一種平臺代還則較為常見，即平臺要求持卡人下載智能代還App，隨后設定欠款金額、信用卡賬單日和還款日，并在卡內每月預留5%-10%的可用額度。系統會利用賬單日和還款日的時間差，將這些額度反復刷出、還進。由于刷出來的錢被算入下一期賬單，從而實現償還當期賬單，將賬單循環延后的目的。

其背后原理是什么？中介小銘向記者進一步解釋：“系統會幫你模擬在一些商鋪消費，再自動將刷出來的錢還進卡內，如此循環執行，直到本月賬單還完。”談及為何不推薦單商戶的智能還款App時，小銘表示：“信用卡始終在一個商戶上刷，不符合消費習慣，更容易被銀行檢測認定為套現行為。”

代還“產業”：長期停擺，短期“復燃”

信用卡代還已被認定為違規行為，背后風險重重。2019年，中國銀聯曾下發通知，要求收單機構應從外包服務機構合作、商戶管理、交易監控等各環節全面排查是否存在信用卡違規代還業務，一旦發現，立即關停。

然而，仍有中介在利益驅動下，伺機“換馬甲重生”。有中介告訴記者，相關App普遍不會太穩定，關停后再更名重新上線是常事。代還“產業”往往呈現長期停擺、短期“復燃”的趨勢。

北京德和衡律師事務所聯席執行主任裴虹博告訴記者，上述代還屬違規行為，類似于借新還舊，增加了還款人的償債風險，明顯擾亂金融市場秩序。信用卡為實名制開卡，嚴禁出借，更不允許第三方以此種代還形式進行獲利。

事實上，智能代還App只是推遲了信用卡持卡人的還款日期，但最終還是需要持卡人還款。而中間商往往會收取高額的手續費作為報酬，進一步加劇持卡人的債務負擔。此外，若持卡人因該類App關停而無法按時“代還”，需負擔比透支利息更高的逾期還款利息，而且可能會造成不良的征信記錄等。

此前，記者下載了數個智能代還App，發現這些App的共性在于均需要用戶進行實名制注冊，綁定身份證及信用卡等個人信息。某國有行人士告訴記者，持卡人的個人隱私很可能會被平臺人員轉賣或非法使用，引發電信詐騙、信用卡被盜刷等風險。

風險重重的背景下，為何代還“產業”屢屢能“復燃”？

縱觀整個“產業”鏈條，可觀的利潤是最直接的驅動力。以平臺端為例，作為聯接用戶和支付公司的中間平臺，此類公司大多為提供App建設的系統服務商，本身并不需要支付牌照，背后常常對接十余家或數十家具有相關牌照的支付公司。他們常常會通過代理商加盟等方式，達到宣傳獲客等目的。

自稱在全國招商的平臺商小金向記者介紹稱，他們的收益模式主要包括：支付通道的費率差、拉新獎勵等。此外，還有中介人士告訴記者，平臺可以接入申請網貸的接口，當用戶在平臺上成功辦理貸款后，貸款公司也會給平臺一定的返傭。

銀行：持續加強管控

“套現違規成本低、行業鏈條技術成熟，加大了銀行識別難度，以及聯動機制不完善等，通常成為打擊相關問題的難點。”某銀行人士告訴記者，相關App軟件已迭代數代，相關技術愈發成熟，進一步加大了銀行的識別難度。此外，商業銀行即便在風險管理中監控到疑似套現行為，但由于涉及多個部門，在實際處置中也有一定難度。

在易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮看來，信用卡代還市場屢屢“復燃”主要有兩方面原因：從需求側看，信用卡持卡人的還款需求持續存在；而從供給側看，代還業務存在已久并已經形成了較為成熟的鏈條，具備專業話術和操作流程，甚至通過前期的各類“經驗總結”，采取了更加隱蔽的方式進行獲客。

日前，民生銀行、浦發銀行等多家銀行發布公告稱，將根據賬戶風險程度，從溢繳款存入及非本人還款方面采取管控措施，并結合監管要求及風險形勢進行動態調整。

近年來，銀行正加大對于信用卡代還的管控力度，持續加強他人代還款及異常用卡行為管理，對涉嫌異常行為的持卡人賬戶，往往會采取警示提醒、限制還款交易、調降授信額度、止付等管理措施。同時，會結合風險情況對上述管控措施進行動態調整。

據悉，加強授信動態管理將是銀行打擊信用卡代還業務的后續重點之一。“對于持卡人出現違法違規行為，我們要實施降低授信額度等剛性措施進行風險管控。對信用卡不良客戶定期開展授信額度重檢。”上述銀行人士向記者表示。

在蘇筱芮看來，還可以從代還平臺的根源入手。例如，對于專門為代還平臺提供App建設的系統服務商進行打擊，對于屢次、多年違規從事代還業務的人員進行相應處罰等。

來源： 中國證券報