近日，國有大行啟動新一輪存款利率調降，部分中小銀行卻上調存款利率以搶抓存款“開門紅”，上調幅度在5個基點至15個基點之間，3年期、5年期利率仍高于3%。

中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平表示，近期，部分中小銀行上調存款利率，是為了在年末收官和2024年“開門紅”階段搶抓存款。不同銀行存款利率定價出現差異亦屬正常，因為不同銀行面臨著不同的資產負債配置目標與約束條件，且市場地位也不盡相同。

銀行存款利率走向分化

12月22日，國有大行存款利率再調降。調降后，國有大行1年期定期存款掛牌利率下調10個基點至1.45%，2年期下調20個基點至1.65%，3年期、5年期均下調25個基點分別至1.95%、2%。整體來看，存款利率經過多輪下調后，已處于近幾年的較低水平。

對比來看，部分中小銀行存款利率遠高于國有大行。如河南淮濱農商銀行、河南固始農商銀行、桂林國民村鎮銀行等均發布公告稱，近期上調部分期限存款利率。其中，河南淮濱農商銀行宣布，自12月12日起，階段性上調新開戶個人整存整取定期存款利率。起存金額大于等于1萬元的執行上調后利率，個人整存整取3個月、半年、1年、2年、3年定期存款利率由1.4%、1.65%、1.8%、2%、2.35%上調至1.5%、1.7%、1.95%、2.15%、2.4%。其中，個人整存整取1年期、2年期均上調了15個基點。

也有部分中小銀行的3年期、5年期存款利率還在“3字頭”。比如，桂林國民村鎮銀行自12月1日起，將整存整取3年期存款執行利率由2.75%調整為3.3%；5年期利率仍執行3.3%。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，部分中小銀行上調存款利率主要有兩方面原因：一是中小銀行負債端資金補充需求強烈。年末，部分中小銀行通過上調存款利率提升存款規模，將為明年增加實體經濟重點領域和薄弱環節的信貸投放奠定基礎；二是中小銀行在吸收客戶存款等方面處于相對弱勢，需要通過提升存款利率增加市場競爭力。

存款利率下行仍是趨勢

對于不同銀行存款利率出現分化現象的原因，南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，這主要與不同銀行的資金缺口和經營壓力、競爭策略、存款結構和市場需求等方面的差異有關。

在楊海平看來，存款利率有升有降是利率市場化的表現，也說明商業銀行在重點關注付息成本精細化管理的同時，正在積極探索符合自身實際的資產負債配置策略。

冠苕咨詢創始人周毅欽表示，商業銀行可以根據自身的貸款形勢、客戶質量、經營情況等因素，結合經營所在地的存款市場供需情況，采取不同的存款利率定價策略。當然，這些策略要以符合利率自律定價機制為前提。

未來中小銀行是否會跟進國有大行下調存款利率？楊海平認為，整體看，國有大行下調存款利率后中小銀行也會跟進。目前CPI下行壓力會抬升實際利率，而鞏固宏觀經濟恢復向好的局面仍需要貨幣政策發力。為了在凈息差基本穩定的情況下引導實體經濟融資成本穩中有降，中短期商業銀行存款利率仍將承受下行壓力。

周毅欽表示，存款利率下調一方面有效降低了商業銀行負債成本，另一方面將繼續保持社會綜合融資成本穩中有降的態勢。從目前情況來看，未來銀行存款利率仍有繼續調降的可能。

“受到多種因素的影響，中小銀行跟進下調是大概率事件，未來銀行存款利率將形成穩中有降的態勢。此外，中小銀行更應考慮通過提高服務質量、優化產品設計等方式吸引更多的儲戶。”田利輝表示。

（來源：證券日報）