繼國有大行宣布下調存款利率后，12月25日，12家股份制銀行相繼下調了存款利率。

整體來看，多家股份制銀行定期存款利率調整幅度與國有大行一致，3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期掛牌利率普遍分別下調10個基點、10個基點、10個基點、20個基點、25個基點、25個基點。由于此前掛牌利率不同，各家股份制銀行調整后的利率表現也不一。另外，部分股份制銀行還調降了特色存款、大額存單等存款產品利率。

查閱12家全國性股份制銀行官網發現，中信銀行、光大銀行、招商銀行、民生銀行、興業銀行、廣發銀行、浙商銀行、渤海銀行、浦發銀行、平安銀行、恒豐銀行、華夏銀行等12家銀行已在其官網公布了人民幣儲蓄存款利率調整表，并從12月25日起執行。

其中，3個月、6個月、一年期定期存款掛牌利率普遍下調10個基點，兩年定期存款掛牌利率普遍下調20個基點，三年期、五年期定期存款掛牌利率普遍下調25個基點。以平安銀行為例，該行調整后的3個月、6個月、一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.2%、1.45%、1.65%、1.9%、2%、2.05%。調整前利率分別為1.3%、1.55%、1.75%、2.1%、2.25%、2.3%。而光大銀行利率調整后二年期定存為1.8%，略有不同。

此外，部分股份制銀行還調降了個人通知存款、特色存款、大額存單等存款產品利率。

據記者了解，這是股份制銀行今年第三次對存款利率進行調整。中信證券首席經濟學家明明在接受《證券日報》記者采訪時表示，雖然此前已有過調整，不過貸款利率顯著下行，銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力。另外，存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產品定價偏高。

光大證券金融業首席分析師王一峰表示，首先，存款利率調降有望打開存單定價下限，牽引效果或在2024年更為明顯。其次，本輪存款利率下調對銀行2024年負債成本改善程度相對有限，2024年第一季度或下調利率自律上限。再者，在穩息差訴求下，MLF-LPR下調內生動力不強。最后，以銀行理財為代表的存款替代類產品吸引力邊際增強，有助于緩釋部分儲蓄存款定期化壓力。

在明明看來，本輪存款利率下調對于商業銀行平均存款成本壓降幅度大約在3個至5個基點，一定程度上可以減輕銀行經營壓力，提振凈息差。長期來看，存款利率下調將會降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品將迎來增量資金；但短期內考慮到居民風險偏好影響，預計存款規模仍將保持上升趨勢。

談及其他金融機構是否會跟進下調存款利率時，明明表示，存款利率市場化改革以來，商業銀行運用多種方式管理存款利率，整體呈現出“大行領頭，小行跟進”的形勢。參考以往經驗，未來其他中小銀行也將陸續跟進，下調存款利率。考慮到目前中小銀行攬儲壓力較大，中小銀行可能借此機會加大力度吸收存款，到年后才會跟隨調整存款利率，存款利率調整幅度可能不及大行。未來銀行存款利率整體走勢還將持續走低。

內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平認為，多家股份制銀行跟進下調存款利率，為貸款利率下調乃至LPR下調預留空間。此輪利率下調，一方面，會傳導至貸款利率，進而影響2024年“開門紅”階段的信貸投放，促進投資增長；另一方面，此輪存款利率下調會在一定程度上激活消費意愿，并在一定程度上促進消費信貸增長，對消費產生促進作用。

 來源： 證券日報