越南央行出手！

據路透社消息，越南央行正在以“前所未有的規模”救助西貢商業銀行，這家越南第五大銀行此前卷入該國最大金融詐騙案，隨后發生擠兌事件，還一度拉崩了越南股市。

報道稱，一份銀行文件顯示，截至4月初，越南央行已向西貢商業銀行注入了237.2億美元（折合人民幣約1700億元）的“特別貸款”，這相當于越南全年GDP的5.6%，外匯儲備的四分之一。

上周，67歲的越南女首富張美蘭因詐騙超900億元被判處死刑。根據指控，張美蘭涉嫌通過幽靈公司、賄賂政府官員以及她非法控制的西貢商業銀行，詐騙了125億美元（折合人民幣約905億元）的巨額資金，相當于越南2022年國內生產總值3%的資金。

1700億元救銀行

越南歷史上規模最大的金融詐騙案，對該國金融體系的沖擊還未結束。北京時間4月17日，路透社報道稱，如果不提供貸款，西貢商業銀行將倒閉。但如果繼續放貸，越南的國庫將逐漸枯竭。

據報道，越南央行正在對陷入該國最大金融欺詐案的西貢商業銀行（SCB）進行“史無前例”的救助。之所以將該行動描述為“史無前例”，原因在于注資的巨大規模、操作的復雜性，以及該案件對越南金融體系已經造成和可能帶來的損害程度。

一份銀行文件顯示，截至4月2日，越南央行已向SCB注入了237.2億美元的“特別貸款”，該文件自3月29日起每日更新越南央行總體注資的數據。文件顯示，越南央行最初在2022年10月和11月平均每月向該銀行注資37億美元，之后到2023年10月放緩至每月約12億美元。去年11月以來，注資速度進一步放緩，每月注入的金額約為9.1億美元。

越南央行數據顯示，去年越南公共債務占GDP的比例保持在37%左右，預算赤字略有擴大至GDP的4.4%。年底外匯儲備約為1000億美元。越南央行此前從未公開披露其向SCB注入資金的規模。現在據報道，越南央行向SCB提供的資金總額相當于越南全年GDP的5.6%，外匯儲備的四分之一。

即便如此大規模的救助，西貢商業銀行的經營狀況仍然沒有起色。文件顯示，截至去年12月底，這家銀行的存款規模下降80%至約60億美元。照這個速度下去，今年年中該銀行的存款就會完全耗盡。與此同時，截至去年10月，不良貸款已經飆升到這家銀行信貸余額的97.08%。

最新消息顯示，盡管有官方支持，但截至去年12月，西貢商業銀行仍面臨流動性問題，當其客戶向其他銀行轉賬時，西貢商業銀行有時難以按時結清付款，也難以通過該國的主要清算系統處理付款。該銀行表示，這影響了客戶的“心理”，并給整個銀行和金融系統帶來了風險。

女首富被捕后發生擠兌

這起金融詐騙案，是越南政府多年來反腐敗運動的一部分。近幾個月來，該國已有多名高層官員因涉嫌腐敗而辭職或被逮捕。

2022年8月，越南副總理黎文成明確表態，將加強對房企債券銷售的監督，以避免投機和價格操縱；2022年9月，越南央行副行長陶明秀警告稱，央行將加強對銀行貸款的審查，特別是在房地產項目等風險領域。

2022年10月，越南華人女首富、地產大亨張美蘭突然被捕，警方稱其涉嫌在2018年至2019年期間非法發行債券，籌集了數萬億越南盾，目前審訊工作正在進行。

張美蘭在越南房地產行業的影響極大，其創辦的萬盛發集團是越南最大的私營房地產企業。由于萬盛發集團未上市，張美蘭的具體身家不詳，但越南圈內人士普遍稱其為“越南華裔女首富”，是越南第四代華人，祖籍廣東省汕頭。據悉，張美蘭通過數百個空殼公司和代理人，實際上掌控西貢商業銀行90%以上的股份。

張美蘭被捕的消息立即在越南商界引起軒然大波，與其關聯的越南第五大銀行西貢商業銀行也被進行“特別審查”，這導致西貢商業銀行遭遇儲戶瘋狂擠兌，同時還引發了越南房地產業和企業債券市場的危機，越南股市也因此狂跌不止。

隨后，西貢商業股份銀行獲得了越南央行的緊急救助，擠兌風波才得以平息。越南的股市也從2022年11月中旬起觸底反彈。

不過，要徹底解決西貢商業銀行的問題，離不開對這家銀行進行徹底重組。越南當局一直在尋求外國投資者以對該銀行進行重組。然而在重組之前銀行面臨的一大難題是，張美蘭用于獲取貸款的抵押物的估值與法律歸屬問題。

據該國的官方媒體曾報道，越南政府已經多次尋求私營部門對西貢商業銀行提供幫助，其中也包括外國投資者。越南法律對外資持有銀行股權有30%的上限規定。去年底也有消息稱，越南央行已經指定私營房地產開發商太陽集團，制定重組西貢商業銀行的計劃，目前并不清楚有何進展。

重組方案的關鍵，在于準確評估張美蘭及其公司用于抵押貸款的房地產資產。但問題是，這些資產的法律地位多半處于灰色地帶。它們中有許多仍在申請審批階段，另一些則因違反公地使用或建設許可規定而面臨處罰。在抵押資產中，不乏坐落于胡志明市黃金地段的高價房產，但其中絕大部分都是爛尾樓盤。

本月初，張美蘭家族的一位代表在接受媒體采訪時信誓旦旦地表示，他們名下的資產價值高達300億美元。然而，越南央行聘請的評估機構給出的估值卻只有120億美元，兩者之間存在巨大差異。

她還需賠償上千億元

4月11日，越南胡志明市人民法院法官宣布判處越南房地產商、女首富張美蘭死刑。

67歲的張美蘭被指控詐騙金額達125億美元（折合人民幣約905億元）。在判決中，法官認定張美蘭挪用公款、受賄以及違反銀行規定罪名成立，造成特別重大經濟損失。此外，法官還要求張美蘭繳納673.8萬億越南盾（約合人民幣1950億元）的賠償金。

越南檢方指控張美蘭在2012年到2022年間非法控制西貢商業銀行，其間與同伙通過欺詐手段獲得2500多筆貸款，總金額超過1000萬億越南盾（約合人民幣2903億元），相當于越南2023年GDP的10%。相關貸款發放給了萬盛發集團及張美蘭設立的其他公司，截至2022年，未償還貸款超過677萬億越南盾（約2000億元人民幣）。

在2018年10月至2022年10月，張美蘭和同案犯為滿足個人需要，偽造916份貸款資料，累計騙取西貢商業股份銀行304萬億越南盾（約合120億美元）。該銀行至今未能支付該筆款項，而且已產生超過129.4萬億越南盾的利息。

為隱瞞真相，張美蘭及其同伙被控通過上千家影子公司向政府官員行賄。與張美蘭一起遭起訴的85人中包括越南央行前官員、檢查總署前官員、國家審計署前官員以及張美蘭的丈夫朱立基。此案受害者多達4萬人。

這起金融欺詐案也是越南2016年進行的“烈火熔爐”反腐行動以來，爆出的規模最大、最復雜的丑聞，共涉及86名被告，70人被捕，11人取保候審，5人在逃。光是涉案文件就放了104個箱子，總重6噸。

被告中包括：張美蘭之夫、香港商人朱立基，他被控設立虛假貸款申請，從西貢商業銀行套取資金，一審被判刑9年；他們的侄女、現任萬盛發CEO，一審被判刑17年。目前，大部分被告人認罪，但根據檢察官的說法，張美蘭作為案件主謀，不僅沒有認罪和悔過表現，還頑固不化，繼續推卸責任。她曾在法庭最后陳述中自稱“曾想到自殺”“最大錯誤在于貿然卷入自己一竅不通的金融業”。一名親屬稱，張美蘭將提起上訴，越南上訴期為一審判決后15天內。

張美蘭1956年出生于西貢市（現胡志明市），父親是越南裔，母親是越南華裔。年輕時的張美蘭在家鄉最古老的市場幫助母親銷售化妝品。1992年，張美蘭和家人創立萬盛發公司。公司以貿易起步，后來延伸至餐飲、酒店等領域，并從事房地產經營長達30多年。胡志明市的標志性建筑西貢時代廣場、阮惠大道兩旁的許多標志性建筑，以及2006年APEC會議舉辦地溫莎酒店等，都是張美蘭公司旗下的產業。

隨著萬盛發成為越南最富有的房地產公司之一，張美蘭也成為該國金融業的關鍵人物。2011年，在越南央行的協調下，她策劃了陷入困境的西貢商業銀行與另外兩家銀行的合并。2020年，不斷傳出關于西貢商業銀行的負面新聞，并終于在2022年引發擠兌。2022年10月，張美蘭被捕。

（來源：券商中國）