日前，央行發(fā)布了2024年一季度企業(yè)家、銀行家、城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告，晚于近年來(lái)3月左右的發(fā)布時(shí)間。2023年三季度和2023年四季度企業(yè)家、銀行家、城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告均于今年3月22日發(fā)布，其中2023年三季度問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告一度缺席引發(fā)外界關(guān)注。

2024年一季度銀行家問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告顯示，銀行業(yè)景氣指數(shù)和銀行盈利指數(shù)分別為68.7%、59.7%，其中銀行業(yè)景氣指數(shù)為環(huán)比提升，但銀行盈利指數(shù)創(chuàng)下了2020年一季度（50.5%）以來(lái)的新低。

銀行家問(wèn)卷調(diào)查采用全面調(diào)查與抽樣調(diào)查相結(jié)合的方式，對(duì)我國(guó)境內(nèi)地市級(jí)以上的各類銀行機(jī)構(gòu)采取全面調(diào)查，對(duì)農(nóng)村信用合作社采用分層 PPS抽樣調(diào)查，全國(guó)共調(diào)查各類銀行機(jī)構(gòu)3200家左右。調(diào)查對(duì)象為全國(guó)各類銀行機(jī)構(gòu)（含外資商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)）的總部負(fù)責(zé)人，及其一級(jí)分支機(jī)構(gòu)、二級(jí)分支機(jī)構(gòu)的行長(zhǎng)或主管信貸業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)。銀行盈利指數(shù)反映銀行家對(duì)銀行盈利情況判斷的擴(kuò)散指數(shù)。

因《商業(yè)銀行資本管理辦法》于今年1月1日起實(shí)施，金融監(jiān)管總局目前還未發(fā)布今年一季度商業(yè)銀行資本充足率、凈利潤(rùn)等主要指標(biāo)情況。2020年一季度，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6001億元，同比增長(zhǎng)5.00%（二季度開(kāi)始負(fù)增長(zhǎng)）。2020年全年，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.94萬(wàn)億元，同比下降2.7%，降幅較前三季度收窄5.6個(gè)百分點(diǎn)。

目前，42家A股上市銀行均發(fā)布了2024年一季報(bào)。據(jù)中泰證券統(tǒng)計(jì)，一季度上市銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增速為-1.9%，2023年一季度、全年增速分別為0.7%、-1.2%。分銀行類型看，大行、股份行、城商行、農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入增速分別為-2.5%、-3.4%、5.7%、4.7%，2023年全年分別為-0.6%、-3.9%、2.5%、1.2%。

一季度上市銀行凈利潤(rùn)增速為-0.6%，2023年一季度、全年增速分別為2.4%、1.5%。分銀行類型看，大行、股份行、城商行、農(nóng)商行增速分別為-2.0%、0、7.1%、1.2%，2023年全年分別為2.1%、-3.0%、7.9%、10.0%。

從上述數(shù)據(jù)可以看到，一季度上市銀行營(yíng)業(yè)收入增速降幅擴(kuò)大，凈利潤(rùn)增速轉(zhuǎn)為負(fù)，其中大行、農(nóng)商行凈利潤(rùn)增速降幅相對(duì)較大。

中泰證券研究所所長(zhǎng)戴志鋒分析稱，一季度上市營(yíng)業(yè)收入增速環(huán)比放緩，息差和手續(xù)費(fèi)仍是拖累項(xiàng)，規(guī)模增長(zhǎng)和其他非息是支撐項(xiàng)，但邊際變動(dòng)不一，規(guī)模支撐度有所下降，息差拖累度邊際有收斂，手續(xù)費(fèi)拖累走闊；撥備對(duì)利潤(rùn)釋放貢獻(xiàn)邊際減弱、行業(yè)留存余糧，稅收節(jié)約邊際貢獻(xiàn)增強(qiáng)，成本對(duì)業(yè)績(jī)的拖累邊際減弱。

凈息差仍是目前市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的數(shù)據(jù)，受貸款重定價(jià)等因素影響，一季度息差繼續(xù)下行，2023年為1.69%。不過(guò)，從多家券商測(cè)算來(lái)看，一季度凈息差雖繼續(xù)下降，但同比降幅有所減少。

廣發(fā)證券表示，一季度上市銀行出現(xiàn)兩個(gè)邊際改善信號(hào)：一是單季度息差較2023年四季度下降3bp，降幅同比收窄5bp；二是計(jì)息負(fù)債成本率較2023年四季度單季度下降4bp，負(fù)債端成本壓力邊際改善。

“受2月份LPR下降影響，銀行凈息差仍有下行壓力，但隨著基數(shù)降低，若后續(xù)LPR不再大幅下降，則全年凈息差對(duì)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的不利影響或減弱，銀行業(yè)績(jī)有望筑底。”國(guó)信證券也表示。

經(jīng)濟(jì)好，金融好。2024年一季度銀行家問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告還顯示，銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)熱度指數(shù)為35.4%，比上季上升4.3個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)下季度，銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)熱度預(yù)期指數(shù)為39.7%，高于本季4.3個(gè)百分點(diǎn)。貨幣政策感受指數(shù)為 70.1%，比上季上升5.4 個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)下季，貨幣政策感受預(yù)期指數(shù)為70.2%，高于本季0.1個(gè)百分點(diǎn)。

日前召開(kāi)的政治局會(huì)議少見(jiàn)提出“要靈活運(yùn)用利率和存款準(zhǔn)備金率等政策工具，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，降低社會(huì)綜合融資成本”。中泰證券宏觀研究負(fù)責(zé)人張德禮認(rèn)為，受外部約束，預(yù)計(jì)二季度調(diào)降MLF和OMO利率的概率較低，更有可能是通過(guò)新一輪存款利率下調(diào)，進(jìn)而帶動(dòng)貸款利率下降。

“短期匯率壓力約束貨幣政策進(jìn)一步寬松，但靈活運(yùn)用或仍指向下半年降準(zhǔn)降息仍可期待，維持三季度降準(zhǔn)降息判斷不變，預(yù)計(jì)二季度國(guó)有大行存款利率進(jìn)一步下降的概率也在提高。”申萬(wàn)宏源證券也表示。

來(lái)源：  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道