鋰電池（龍頭企業）

主要邏輯：工信部引導企業減少單純擴大產能制造項目，加強技術創新等

5月9日，受鋰電池重磅政策刺激影響，新能源板塊飆漲。消息面上，5月8日，工信部發布《鋰電池行業規范條件（2024年本）》（征求意見稿）和《鋰電池行業規范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿），提出引導企業減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本，鋰電池企業每年用于研發及工藝改進的費用不低于主營業務收入的3%。同時，提高了多種類型電池的能量密度、功率密度等指標要求。

東莞證券：在當前鋰電池行業產能過剩背景下，工信部對行業規范條件進行修訂，引導技術創新、轉型升級，推動高質量健康發展。將加快落后產能出清，防止低價無序競爭，有利于擁有技術優勢和優質產能的頭部企業產能利用率提升和盈利修復。修訂稿注重產品質量和低碳環保，為企業出海做積極鋪墊，有利于提高企業國際競爭力。整體利好頭部企業，建議關注：寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、當升科技、璞泰來、恩捷股份、星源材質、天賜材料、新宙邦。

房地產

主要邏輯：杭州、西安宣布全面取消住房限購，全國僅6地限購

5月9日，杭州、西安宣布全面取消住房限購。中指研究院監測數據顯示，截至目前，全國只有6地還在執行樓市限購政策，分別為海南省、北京、上海、深圳、廣州、天津。分析認為，上述地區未來或將繼續優化限購政策，特別是二線城市，限購政策調整節奏有望加快。核心城市降低首付比例、降低房貸利率、降低交易稅費等政策也具備調整預期。

中銀證券：短期來看，預計核心城市政策會進一步優化調整，一線城市政策依然具備優化空間，“漸進式”優化仍是主要方向。同時“保交房”力度有望延續。隨著宏觀政策協同發力以及房地產供需兩端政策持續跟進，二季度市場情緒有望邊際好轉。

航運

主要邏輯：船公司漲價驅動，集運指數歐線期貨主力合約創新高

5月9日，集運指數歐線期貨主力合約漲近12%，報3486.2點，創上市以來新高。受此提振，航運板塊當日整體表現強勢，龍頭股中遠海控全天大漲超9%，為近兩年以來最大單日漲幅。

國投安信期貨：近期待出貨需求高企、運力偏緊，即期運價持續上行。據悉，馬士基21周歐基港訂價已上行至5800美元/FEU，較其初始5200美元/FEU價格高出了600美元。寧波、新加坡在內的部分歐線沿線港口開始出現1-5天不等的擁堵，或將進一步拖累運力供應，后續運價進一步提高的可能性增加。

華泰期貨：建議關注5月中下旬班輪公司是否宣布6月份繼續提漲報價。集裝箱船舶目前快速交付，但預計上半年遠東-歐洲實際運力供給仍受限；基于班輪公司報價初步估算，未來幾周SCFIS逐步上升，最高升至3500點左右，基于當前供需研判，預計6月份班輪公司或會再度漲價，繼續抬升6月合約估值。

（來源：證券日報）