近日，中國信托業協會發布2023年四季度末信托公司主要業務數據。數據顯示，2023年四季度末，信托資產規模余額為23.92萬億元，較9月末增加1.28萬億元，較上年同期增加2.79萬億元。2022年二季度以來，信托資產規模企穩回升，同比增速由負轉正，到2023年末已連續7個季度保持正增長。

“面對復雜多變的外部環境和行業調整的壓力，信托業積極響應宏觀調控政策，緊密圍繞服務實體經濟的核心任務，不斷優化資產結構，加強風險管理，推動業務創新，實現了行業的健康穩定增長。”上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，2023年四季度信托資產規模延續了持續回升的發展趨勢，且增速有逐步加快的趨勢，反映了信托業轉型工作已取得明顯的成效。

業務規模增速加快

近年來，信托行業轉型持續深入，信托資產規模持續回升，產品結構優化，信托業資本實力也在持續增強。

2023年，信托業資本實力持續增強。截至2023年四季度末，信托公司所有者權益總額達到7485.15億元，較三季度增加23.38億元，環比增速0.3%。與2022年四季度相比，增加306.49億元，增速4.27%。2023年信托業通過多種方式進行資本補充，增強了行業的資本實力和風險抵御能力。據不完全統計，2023年，共有12家信托公司宣布通過利潤轉增和定向增發等方式來補充資本。

值得注意的是，2023年，信托業經營收入和凈利潤都實現了止跌回升，整體經營業績逐步企穩。在52家披露信息的信托公司中，2023年有28家信托公司營業收入實現增長，占比為53.85%；其中25家信托公司凈利潤實現正增長，占比為48.08%。2023年，信托業經營收入為863.61億元，較上年同期增加24.82億元，同比增速為2.96%；凈利潤為423.73億元，較上年同期增加61.3億元，剔除特殊情況（如因信托公司股權轉讓產生的一次性收入和利潤等），2023年信托公司整體利潤較上年小幅增長約2.29%。

“信托行業的發展更加注重質量與效益的平衡，通過業務創新、服務升級、風險控制和監管適應等多維度的努力，實現健康、可持續的發展。隨著信托業務轉型的不斷深入，信托行業有望在服務實體經濟、促進社會和諧、推動金融創新等方面發揮更加重要的作用。”曾剛說。

資產配置能力增強

信托業務新格局正逐步成型。2023年3月，《關于規范信托公司信托業務分類的通知》發布，將信托業務分為資產服務信托、資產管理信托和公益慈善信托三大類25個業務品種。未來，證券投資、股權投資、財富管理等回歸信托本源的業務將逐漸成為行業發展主流方向。

“資管新規實施以來，信托公司發展標品信托，培育金融市場投資能力，信托公司作為機構投資者培育專業化的資產管理能力，大力開拓資產管理信托業務。”曾剛說。

截至2023年四季度末，資金信托總規模達到17.38萬億元，較三季度末增加約9300億元，環比增速5.66%；較2022年同期增加2.24萬億元，同比大幅增長15.59%。從資金信托投向結構來看，投向證券市場（含股票、基金、債券）規模合計為6.6萬億元，較三季度末增加8536億元，環比增速14.85%，合計占比38%，環比上升3個百分點；與2022年四季度末相比，規模增長2.25萬億元，同比增速高達51.52%，占比則提升近10個百分點。

2023年四季度末，信托資產投向金融機構的規模為2.37萬億元，較三季度末增加約1331億元，環比增速為5.95%，占比13.64%，與三季度末基本持平。與2022年同期相比，規模增加約3575億元，同比快速增長17.76%，占比小幅提升約0.2個百分點。

從證券投資信托的配置類型來看，2023年四季度末，組合投資占比為71.62%，較三季度末上升2.08個百分點。總體上看，信托公司專業化的資產配置能力逐步增強。

目前信托公司服務和融入大資管的合作生態獲得進一步培育。從信托的合作方式來看，銀信合作是信托公司開展外部合作最重要的渠道。浙江農商聯合銀行轄內瑞豐農商銀行相關負責人表示，該行針對高凈值客戶，積極引入代銷產品，目前已與信托公司等金融機構合作開展代理資管業務，累計銷售金額達101.86億元，余額41.28億元，產品超過50款，滿足了金融消費者多元化的財富需求。

“隨著各家信托公司業務配套資源的逐步完善，家庭服務信托和家族信托的覆蓋面預計將持續提高，會有更多老百姓享受到信托制度帶來的益處。”中國信托登記有限公司副總裁劉鐵峰介紹，2023年6月至12月，共有54家信托公司開展了2798筆家族信托業務，成立規模為466.1億元。全行業共有38家信托公司開展了2077筆家庭服務信托業務，成立規模為37.85億元。

值得關注的是，保險金信托融合了信托和保險的特點，在養老規劃、財富傳承、風險隔離等方面具有獨特優勢，同時也兼具普惠金融的特性，成為行業展業的重點方向之一。數據顯示，2023年6月至12月，全行業共有39家信托公司開展了10764筆保險金信托業務，成立規模為683.81億元。其成立筆數是所有25個業務品種中最多的，占全部新成立信托產品總筆數的35.39%。

高效服務實體經濟

服務實體經濟是金融供給側結構性改革的核心要求，是信托業轉型的重要方向。近年來，信托業穩步加大對實體經濟的資金投入，著重引導資金進入工商企業和基礎設施領域，積極支持國家重大戰略實施，提高金融服務效率。

截至2023年四季度末，投向基礎產業的信托規模為1.52萬億元，投向工商企業的信托規模為3.89萬億元。專家表示，信托業需要圍繞“五篇大文章”，進一步強化對新質生產力相關產業的支持，在有效盤活存量和穩健促進增量的平衡中，加大對制造業的支持力度和服務模式創新。

“2024年，信托業將圍繞中央金融工作會議提出的各項要求，推進業務轉型和結構調整，同時加強風險管理和提升公司治理水平，實現信托業的高質量發展。”曾剛表示，當前，信托業正處于轉型發展的關鍵時期，未來要圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”服務實體經濟高質量發展。科技金融方面，信托業可以借助科技力量，提升業務效率、優化服務體驗；綠色金融方面，信托業要積極響應國家政策，支持綠色產業和可持續發展；普惠金融方面，信托業可推出有針對性的普惠金融產品，幫助低收入人群提高生活水平；養老金融方面，信托業要加強養老金融產品的研發和創新，為老年人提供更加豐富、靈活的養老金融服務；數字金融方面，信托業應結合自身實際，加強數字化轉型提升數字化經營和管理水平。

中國外貿信托董事會秘書屈鵬介紹，在普惠金融領域，外貿信托聚焦中小微企業、鄉村振興等重點領域，為中小微企業主、“三農”等提供高適配性的信托產品與服務。中國外貿信托2016年開始探索拓展農業普惠金融、農村基礎設施與高標準農田建設等模式，打造特色化的信托“三農”金融服務體系。截至2024年3月末，公司已累計投放資金近230億元，支持“耕、種、管、收”全流程，覆蓋20多個省份的1000多萬畝土地。

（來源：中國經濟網）