近日，中國投資協會金融業資產管理專業委員會（下稱“中投協資管委”）發布《中小銀行理財業務研究報告》（下稱《報告》）表示，對待中小銀行理財業務，既要考慮中小銀行開展理財業務的實際能力、不足、難點以及存在的問題，也要考慮其在支持國家戰略目標實現、化解地方金融風險、實現銀行自身發展及滿足當地居民投資需求等諸多方面不可替代的作用。因此建議相關監管部門對現行的理財監管政策進行必要的調整與優化，從而支持中小銀行理財業務發展并對中小銀行理財業務進行規范與引導。

數據顯示，資管新規實施以來，中小銀行理財業務規模不斷下降，同時為滿足客戶理財需求，越來越多的中小銀行開始代銷理財產品。截至2023年末，城商行、農村金融機構理財產品余額分別為21836億元、9865億元，代銷機構數量為491家，而2019年末產品余額分別為4.03萬億元、1.02萬億元（農村中小銀行）。

“建議監管部門從機構整體情況、理財業務經驗、投資能力、管理能力、投資者教育開展情況幾個方面細化并明確理財公司設立的指標與標準?！薄秷蟾妗繁硎?。

對于中小銀行理財業務方面，《報告》建議，理財業務事業部制是中小銀行理財業務向理財公司過渡的必經之路，中小銀行應盡快完成理財業務的事業部制；應當建立理財產品銷售管理制度體系和銷售系統；發展特色化業務模式等。

“窗口指導”影響理財業務發展

自2019年5月首家理財公司開業以來，目前已有31家銀行理財公司開展了理財業務，但中小銀行旗下理財公司數量偏少，城商行、農商行分別為8家、1家，包括杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、南京銀行、江蘇銀行、青島銀行、上海銀行、北京銀行、渝農商行。

《報告》認為，中小銀行一方面受制于自身理財能力的限制，另一方面由于地方監管部門的“窗口指導”限制中小銀行理財業務規模，從而影響了中小銀行理財業務的發展。具體來看，《報告》分析稱，中小銀行發展理財業務面臨三大壓力：一是監管政策，二是利率市場化，三是大行優勢與業務下沉。

“2018年發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法》一方面明確了未來銀行開展理財業務的主要模式是成立理財公司，另一方面也為暫不具備成立理財子公司的中小銀行留下了以專營部門開展理財業務的‘余地’。”《報告》表示。然而在實際執行過程中，中小銀行成立理財公司的門檻相對較高，而以專營部門開展理財業務又受到“窗口指導”的限制。

《報告》稱，自2021年以來，未成立理財公司的中小銀行陸續收到了來自地方金融監管部門關于控制理財規模的“窗口指導”，雖然不同區域、不同類型中小銀行接到“窗口指導”的內容和時間有所不同，有的是要求保持現有理財規模不增長；有的是要求將規模壓縮到某一時間點的存量規模；有的是要求理財規模逐月遞減，但整體的方向是要求中小銀行壓縮理財業務規模，控制理財業務的發展。

《報告》表示，“窗口指導”對中小銀行發展理財業務產生了諸多不利影響，一是無法滿足客戶理財需求，區域競爭力下降；二是無法通過開展理財業務提升理財能力，進而為申請理財公司做準備；三是為滿足控制理財規模的要求，中小銀行不得不放棄對優質資產的投資，甚至需要賣出資產以滿足壓降要求；四是對中小銀行本身的資產與負債結構產生了不良的影響。

《報告》提出，應按照“成熟一家，批準一家”的原則，建立“成熟”的標準體系并給出明確、具體的要求。建議監管部門從機構整體情況、理財業務經驗、投資能力、管理能力、投資者教育開展情況幾個方面細化并明確理財公司設立的指標與標準。

應注重區域平衡發展

據了解，盡管越來越多的中小銀行通過代銷來滿足客戶投資需求，但申請設立理財公司的愿望未消減?！拔覀円呀涀龊酶鞣矫娴臏蕚涔ぷ鳎⒎e極與監管部門溝通，希望盡快滿足理財公司最新監管要求，達到獲批和開業標準?！币患抑行°y行理財業務部門人士表示。

據《報告》梳理，目前已發布公告稱擬設立理財公司的中小銀行包括：順德農商行、重慶銀行、長沙銀行、吉林銀行、威海銀行、朝陽銀行、甘肅銀行、西安銀行、貴陽銀行、上海農商行、烏魯木齊銀行、成都銀行、齊魯銀行等十余家，至少7家從發布公告至今已有3年以上時間未獲批籌。

《報告》提出，中小銀行理財業務監管原則應體現在三個方面：公平競爭原則、引導業務規范發展原則、注重區域平衡發展的原則。

所謂公平競爭原則，即需要考慮到中小銀行為區域性銀行，在資產總規模、理財業務總規模、物理網點數量、從業人員數量等方面均與全國展業的國有銀行及股份制銀行存在較大的差距。因此在理財子公司批籌過程中，應弱化對母行資產規模及理財總規模的硬性要求，重點考察銀行理財業務的能力要求。

在注重區域平衡發展方面，《報告》認為，理財業務的本質是服務于投資者需求，因此在設立理財公司時需要充分考慮理財公司所在區域居民投資理財的需求，同時還應兼顧理財公司對區域經濟發展的支持。首先考慮區域存款總規模，其次考慮當地常住人口數量，第三考慮東部沿海地區、中部地區、西部地區以及城鄉等區域發展的平衡。

“目前理財子公司設立區域在北京、上海、深圳、青島、南京、天津、福州、杭州、寧波、重慶，分布集中在直轄市及東部沿海城市?！薄秷蟾妗繁硎荆鴸|北地區、中部地區、西北地區、西南地區均未設立理財公司，不但難以落實東北振興、中部崛起、西部開發的政策，還會延緩這些地區居民財產性收入的增長，抽走這些地區的資金，加劇區域經濟發展的不平衡。

綜合上述因素來看，《報告》認為，下一步應重點考慮的區域包括廣東省、四川省、湖北省、湖南省、陜西省、河南省、遼寧省、天津市和江浙地區。

建議實施分類持牌管理

銀行理財業務不同業務類型、不同投資方向、不同產品設計對銀行及從業人員的稟賦、經驗、能力都不相同，因此《報告》還提出，建議相關監管部門在滿足《商業銀行理財子公司管理辦法》中理財公司設立條件的前提下，根據銀行不同實際情況，規定其相應的業務范圍與業務類型，實施分類持牌管理。

“一方面有利于讓更多的銀行機構參與到理財市場中，擴大理財市場主體；另一方面有利于銀行發揮自身所長，實現理財業務的專業化與特色化發展；第三，有利于對不同類型理財機構及不同業務進行精細化監管，提高監管效率。”《報告》分析稱。

理財業務不同類型方面，《報告》認為，目前監管政策多集中在理財產品發行與投資等業務上，投資理財顧問業務尚未正式開展。建議相關監管部門根據銀行實際情況，將理財發行與理財投顧業務實施分類持牌管理。

在理財公司及開展理財業務的銀行機構進行動態監管方面，一是建立理財機構評價體系，定期對理財機構進行業務能力的評價；二是建立完善理財市場的準入與退出機制，除了對符合條件的理財公司進行準入外，還要對能力不足、經營狀況不佳的理財公司制訂市場退出機制；三是根據理財機構能力與經驗，合理、動態調整其展業范圍；四是盡快推動落實《理財業務管理辦法》中的產品審計制度，并把審計結果作為評價和監管的重要依據；五是提高監管機構和人員對理財業務的監管能力。

金融監管總局資管機構監管司黨支部日前撰文《預防“虛胖”體質塑造金融高質量發展強健體魄》表示，強健的體魄需要減少“脂肪”負擔，增強核心力量。建設金融強國，同樣需要打造一批有責任、有擔當、服務好、業務精的金融機構。要有效落實分級分類監管，全面評估金融機構經營穩健情況，結合監管評級結果合理配置監管資源、“扶優限劣”，支持評級良好的金融機構試點創新業務，督促評級中等的金融機構穩健經營，對評級較差的金融機構予以重點關注并采取必要監管措施，直至責令退出市場。

（來源：21世紀經濟報道）