近日，多家銀行出手調(diào)整中長(zhǎng)期大額存單產(chǎn)品發(fā)行。繼三年期、五年期大額存單暫停發(fā)售以后，部分銀行已難覓半年期及以上大額存單。除減少新發(fā)額度外，不少銀行也下調(diào)了大額存單利率，其三年期、五年期利率也從過(guò)去“3”字頭降至當(dāng)前的“2”字頭。

南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，大額存單發(fā)行收緊是因?yàn)槭袌?chǎng)利率下行和銀行資金成本管理的需要所致。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和貨幣政策的變化帶來(lái)市場(chǎng)利率整體下行，銀行相應(yīng)調(diào)整大額存單的發(fā)行利率。同時(shí)，銀行面臨資金成本壓力，不愿意以較高的成本吸收長(zhǎng)期存款。

大額存單利率下降

國(guó)有大行和股份制銀行紛紛收緊大額存單發(fā)行，無(wú)論是數(shù)量還是利率均在下降。除了主流的三年期大額存單經(jīng)歷了“斷貨”、利率下調(diào)之外，部分銀行還停售半年期及以上大額存單。

查閱建設(shè)銀行、招商銀行等多家銀行App發(fā)現(xiàn)，已均無(wú)三年期、五年期大額存單。招商銀行App顯示，20萬(wàn)元起存的大額存單僅有兩年期及以下的產(chǎn)品。不過(guò)“轉(zhuǎn)讓專區(qū)”可以看到三年期大額存單的身影。

雖然仍有銀行提供三年期大額存單，但部分銀行對(duì)發(fā)售對(duì)象有所限制，僅面向新客戶發(fā)行。浙商銀行App顯示，該行一款20萬(wàn)元起存的三年期大額存單特意注明“新客專享”，利率為2.6%。“我行三年期大額存單只針對(duì)新客戶，這款產(chǎn)品在6月20日零時(shí)上線。”浙商銀行一位客戶經(jīng)理說(shuō)。

民生銀行停售半年期及以上大額存單。在民生銀行App看到，目前僅有一個(gè)月和三個(gè)月期限的大額存單在售。在北京銀行App在售大額存單中，未看到兩年期、三年期品種，僅有一個(gè)月、三個(gè)月、半年期和一年期可選擇，利率分別為1.8%、1.8%、2%、2.1%，起存金額均為20萬(wàn)元。

就各家銀行在售的大額存單來(lái)看，利率優(yōu)勢(shì)并不明顯。目前，國(guó)有大行一年期和兩年期大額存單利率在1%至2%之間，三年期大額存單利率在2.35%左右。工商銀行App顯示，20萬(wàn)元起存和100萬(wàn)元起存的三年期大額存單利率均為2.35%，而且額度顯示已售罄。

根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2024年5月份，大額存單發(fā)行數(shù)量為407只，環(huán)比下降5.35%，同比下降16.94%。另外，三年期大額存單發(fā)行數(shù)量呈下降趨勢(shì)，不同期限的大額存單市場(chǎng)年利率基本都在3%以下，主流的三年期大額存單利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，目前銀行業(yè)凈息差處于低位，并且仍有下行壓力，需要綜合考慮資產(chǎn)負(fù)債兩端，更多從降低負(fù)債成本方面采取措施穩(wěn)定凈息差。大額存單利率相對(duì)較高，因此銀行通過(guò)減少或下架長(zhǎng)期限大額存單，降低新發(fā)售大額存單利率等穩(wěn)定負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

地方中小銀行熱情不減

相較于國(guó)有大行、股份制銀行，目前地方中小銀行仍在積極推廣發(fā)售大額存單，不僅額度充足，且發(fā)售的大額存單利率相對(duì)較高，部分農(nóng)商銀行大額存單利率超過(guò)3%。

廣西藤縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社發(fā)布的一則關(guān)于大額存單的信息顯示，該農(nóng)信社在2024年6月1日至6月30日期間發(fā)行的第八期大額存單，三年期的發(fā)行利率達(dá)到了3.25%，20萬(wàn)元起存。南京銀行上海分行微信公眾號(hào)顯示，該行目前發(fā)行的一年期和兩年期大額存單利率分別為2.1%和2.32%。

田利輝認(rèn)為，中小行積極發(fā)售大額存單且利率較高的原因，與其資金需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)相關(guān)。不少中小銀行面臨更大的資金缺口，因此需要通過(guò)發(fā)行大額存單來(lái)籌集資金。而且，為了與大型銀行競(jìng)爭(zhēng)，品牌和信譽(yù)較弱的小銀行需要提供更具吸引力的產(chǎn)品。此外，相較于大型銀行，中小銀行可能被認(rèn)為具有相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要提供更高的利率作為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

“下調(diào)存款利率、壓降高成本負(fù)債成為一種趨勢(shì)。”融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文認(rèn)為，當(dāng)前，三年期、五年期定期存款利率已出現(xiàn)“倒掛”，后續(xù)預(yù)計(jì)存款利率仍會(huì)迎來(lái)多輪調(diào)降，以壓降存款成本、減緩銀行凈息差縮窄壓力。

婁飛鵬表示，在大額存單利率下調(diào)或者“斷貨”的情況下，投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品或國(guó)債來(lái)穩(wěn)定收益，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較高、有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者，也可以嘗試購(gòu)買(mǎi)基金。不過(guò)，整體來(lái)看，投資者需要結(jié)合利率走勢(shì)變化調(diào)整投資收益預(yù)期。

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