近日，泉州銀行定向募股方案獲國家金融監督管理總局福建監管局批復同意。

據國家金融監督管理總局公開信息梳理，今年以來，截至7月19日發稿，已有11家銀行的定向募股方案獲批，包括泉州銀行、永豐洪都村鎮銀行、昌吉農商銀行、普安普惠村鎮銀行等。機構類型方面，以城商行、農商行、村鎮銀行、農村合作金融機構等中小銀行為主。

巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，IPO（首次公開募股）、發行二級資本債和永續債等融資方式門檻較高，難以覆蓋到大多數中小銀行。中小銀行通過定向募股不僅能夠增強資本充足水平，還能通過引入特定投資者來優化股權結構，提升公司治理水平。

股權結構現調整

根據泉州銀行公告的定向發行情況報告書，此次發行的股票數量約4.52億股，發行價格為2.21元/股，募集資金總額近10億元。泉州銀行表示，此次發行所募集的資金全部用于補充公司核心一級資本，以提高資本充足率，增強營運能力和抗風險能力。

另據定向發行情況報告書顯示，此次發行對象為符合投資者適當性要求的三位法人股東，分別為泉州市開源置業集團有限公司（以下簡稱“開源置業”）、泉州海絲水務投資有限責任公司（以下簡稱“海絲水務”）、泉州交通發展集團有限責任公司。三者分別認購約1.81億股、1.81億股、9049.77萬股。據天眼查APP，三位法人股東的實際控制人均為泉州市國資委。

增資擴股完成后，泉州銀行的前十大股東也將發生變更。其中，開源置業和海絲水務均以4.62%的持股比例并列第七大股東。而另外兩名股東福建惠安城鄉文旅集團有限公司、勁霸投資控股有限公司則退出前十大股東名單。

值得關注的是，從股權結構來看，增資擴股完成后，泉州銀行的國家股及國有法人股的持股比例從27.71%提升至36.05%，其他法人股和自然人股的持股比例分別下滑至61.53%、2.42%。

資料顯示，泉州銀行成立于1997年，總行設于福建省泉州市。2023年，該行營收較2022年增長，為35.37億元；凈利潤為6.50億元。資產總額超過1700億元。截至2023年末，該行的核心一級資本充足率為8%，較2022年同期提升0.44個百分點。

增厚風險緩沖墊

銀行機構補充資本金主要包括內源性和外源性兩種方式。內源性方式通過利潤留存實現，外源性方式包括IPO、配股、定向募股、可轉債、優先股、永續債、二級資本債等。另外，地方政府專項債也是重要的補充渠道，主要用于非上市中小銀行的資本補充。其中，定向募股這種資本補充方式更多集中在農商行、村鎮銀行以及農村合作金融機構等中小銀行。

截至7月19日，今年以來已有11家銀行的定向募股方案獲批。如6月25日，國家金融監督管理總局吉安監管分局批復同意永豐洪都村鎮銀行定向募股方案，定向募股3100萬股，總股份由5000萬股增加至8100萬股。

中國銀行研究院研究員杜陽分析稱，定向募股可以增加銀行股本，提高資本充足率，從而增厚風險緩沖墊。對于中小銀行而言，在當前的環境下，定向募股這種資本補充方式的優勢或更為突出。

杜陽認為，一是相比于債務融資，股權融資無需支付利息，特別是在當前凈息差水平處于歷史低位的情況下，不會增加銀行的負債壓力；二是定向募股能夠引入新的股東或增加現有股東的持股比例，表明市場對銀行長遠發展的信心，有助于提高銀行的市場競爭力和信用評級；三是定向募股可以選擇特定的投資者，在保持股東結構整體穩定的同時，優化公司治理結構。

“對于中小金融機構來說，選擇合適的戰略投資者可以帶來更多的資源和技術支持，以及更為穩定的權益資本補充，較少受到金融市場波動的影響，有利于銀行長期發展戰略的落地實施。”杜陽表示。

來源： 證券日報