繼國有六大行集體下調存款掛牌利率后，近日，多家股份制銀行及中小銀行也陸續跟進下調存款利率。在此背景下，風險較低的儲蓄型保險產品和固收類理財產品等受到投資者關注。

走訪多家銀行網點發現，以傳統型增額終身壽險產品為代表的儲蓄型保險產品正被銀行客戶經理重點推薦。比如，有客戶經理表示，增額終身壽險現金價值寫入合同，可提前鎖定收益，較為推薦。

“存款利率下降，現在考慮購買保險產品的客戶越來越多。”某國有大行客戶經理表示，目前普通壽險產品的保費收入在人身險保費收入中的比重顯著增長，特別是在資管新規后，普通壽險有效彌補了保本理財產品的市場空白，在市場利率不斷下行的大背景下，很多銀行抓住其中的契機。

中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平在接受采訪時表示，商業銀行積極推薦傳統型增額終身壽險產品，主要目的是在存款利率下行的背景下，針對客戶尋找定期存款替代型理財產品的需求，主動出擊，有效維護客戶。由于其兼具保障與投資功能，終身壽險產品契合大多數客戶的風險偏好，具有較強的吸引力。

除了推薦保險產品之外，有的網點客戶經理還力推結構性存款。“由于存款利率下調，結構性存款收益也會受影響，但是相對來說還好。”某股份制銀行客戶經理說，以該行推出的“季季慧贏”掛鉤匯率的結構性存款產品為例，投資期限為98天，預計年化利率分為三檔，分別為1.1%、2.2%、2.3%。

冠苕咨詢創始人周毅欽表示，近年來，居民風險偏好持續下降，銀行存款、保險等穩健型金融產品的人氣頗高。在市場利率不斷下行的大背景下，商業銀行也在調整代銷金融產品的營銷重點。

目前，投資者投資的理財產品包括銀行存款、結構性存款、銀行理財、保險產品、公募基金、信托產品等。面對眾多理財方式，投資者該如何選擇？

對此，招聯金融首席研究員董希淼表示，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下行的情況下，投資者應盡快調整好投資心態。總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系，來綜合進行資產配置。具體看，如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那么應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，對投資者而言，需要做好資產多元化配置，除了存款外，投資國債、銀行理財、保險、基金等都是可選擇的方式，要根據自身的投資經驗和風險偏好合理配置。

   來源： 證券日報