預付式消費隨處可見，但店鋪突然關門或跑路讓消費者的預付款打了水漂，如何保障預付資金的安全令許多消費者擔憂。

針對預付式領域退款難等痛點，數字人民幣開始探索預付費保障新路徑：通過搭載智能合約“元管家”保障預付資金不被挪用，數字人民幣在預付消費服務場景提供了一種保障用戶權益的解決方案。

近期，青島市大型連鎖健身品牌“伍佰優品健身”出現經營異常宣布閉店后，通過數字人民幣“元管家” 預約消費購卡的51名用戶在兩日內便收到了退款。

除了保障消費者資金安全，更為關鍵的則在商戶端。數字人民幣能否改變商家高度依賴消費者預付資金現金流的經營模式？從而進一步破解預付式消費領域的監管難題？

加載智能合約，商戶不能隨意劃轉預付資金

2022年9月，央行數字貨幣研究所（下稱“數研所”）發布并在數字人民幣APP正式上線“元管家”。元管家是基于數字人民幣智能合約的一項預付消費資金管理服務。用戶在發卡商戶購買預付消費服務，預付資金以數字人民幣的形式由運營機構管理，在實際完成消費后劃轉給商戶。

具體而言，消費者購買商戶服務時，其預付資金進入加載智能合約的數字人民幣錢包。在實際消費前，預付資金仍然歸消費者所有，消費者可以通過數字人民幣APP查看資金余額和消費記錄；消費時，智能合約將依據預設條件自動執行資金劃轉至商戶錢包；消費者根據購卡協議申請退卡或注銷服務時，智能合約將保障預付資金準確、高效退回消費者個人錢包。

據了解，自2022年“元管家”產品上線以來，已有7家運營機構上線“元管家”服務，并在北京、成都、青島等69個城市落地，上線商戶61家。

“簡單理解，這種通過數字人民幣的預付款，所有權是歸屬于消費者，而不是歸屬于商家，這與原有的預付金模式有所不同。原來的預付金雖然是商家的負債，但所有權實際上在商家，商家可以自由使用。但數字人民幣預付款對商家來說，只是一個新的產品和服務，不增加商家的現金流。因此對商家的積極性也有本質的影響。”中國人民大學國際貨幣研究所特約研究員吳志峰對第一財經說。

顯然，數字人民幣智能合約預付資金監管對消費者更為有利，可保障消費者合法權益。但對于商戶來說，推出預付費產品的目的是提前“使用”預付資金，但數字人民幣智能合約將未消費的預付資金存放在消費者個人錢包，商戶沒有獲得這部分“現金流”，這也導致商戶接入的積極性并不高。

“伍佰優品健身”閉店引發了廣泛關注，也讓不少商戶對“元管家”產品的認識更加具體。

“之前對‘元管家’這個產品的感受停留在理論上，最近我聽健身的朋友說到這個事（伍佰優品健身閉店），他正好辦了這個數字人民幣產品，也沒做什么，錢很快就退回來了，覺得很驚喜。經過這件事，我認識到‘元管家’這個產品對客戶的吸引力，能打消客戶購卡顧慮，可以成為我們發展新會員的利器。以前我們發展會員，他們最擔心的就是預充值以后，找不到我的店了，數字人民幣恰好解決了這個痛點。”青島市傅軍造型總經理孫建成說。

業內專家認為，對“元管家”產品，很多人未聽說、不知情，或者不知如何使用，這也是商戶接入緩慢的原因之一。實際上，使用元管家產品有助于商戶樹立合規經營的形象，也可通過地方政府進行宣傳，幫助商戶吸引用戶。

孫建成表示，“智金衛士”（數字人民幣預付資金監管平臺）的確增加了客戶服務渠道。“擴大了宣傳，增加了線上售卡渠道，在數字人民幣APP和智金衛士小程序上都能找到我們店，有時候地鐵APP上也有宣傳，對我來說是增加了知名度，對提升口碑也有好處。并且消費者通過數字人民幣APP可以找到購卡記錄，也增強了消費者的信任感。”

提升商家使用動力

預付式消費是健身房、美容機構、餐飲、教育培訓等服務業中常見的消費模式，但時常發生的經營者“跑路”事件，給消費者造成損失的同時，也在透支服務業的信用。

對倒閉風險高的預付費行業實行強有效的資金監管已迫在眉睫。《2022年中國健身行業數據報告》顯示，2022年，全國商業健身房倒閉總數約為9751家，倒閉率10.39%，即每10家健身房就有一家倒閉。

對預付資金加載智能合約，數字人民幣開辟了預付式消費資金管理新路徑。現階段，如何提高經營者使用“元管家”積極性，對利用數字人民幣智能合約改善預付費市場“跑路”等問題至關重要。

中國銀行研究院研究員郝毅認為，調動商家參與可從兩個方面著手：一方面，加大對數字人民幣“元管家”產品的宣傳力度，提升商家獲客效果，使商家認識到使用“元管家”有助于建立企業合規經營正面形象，這對提升商家獲客能力有積極效果；另一方面，積極開發基于“元管家”的金融產品，對數字人民幣智能合約進行“增信”，在合規前提下，創新適合預付式經營者的信用貸和其他金融產品，解決傳統模式下用戶儲值成為商戶運營資金的一部分，在“元管家”模式下必須待核銷時才能釋放給商家造成的資金壓力，保障商家正常、合規地經營。

吳志峰也提出了類似的建議。他表示，金融機構可以為商家提供額外的金融服務。比如，商家能否將數字人民幣預付款作為抵押物在銀行獲得相應的貸款。“要確保抵押貸款比例不能太低，以免降低對商家的吸引力。在此過程中所產生的服務費用也不能太高，這都會影響商家積極性。”

(來源：第一財經)