8月7日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）發(fā)文稱，近期監(jiān)測發(fā)現(xiàn)常熟銀行、蘇農(nóng)銀行等江蘇4家農(nóng)商行在國債二級市場交易中涉嫌操縱市場價格、利益輸送，對上述4家機(jī)構(gòu)啟動自律調(diào)查。

這并非交易商協(xié)會今年首次對于此類違規(guī)行為出手調(diào)查。時代財(cái)經(jīng)注意到，今年4月，因涉嫌違規(guī)代持、出借債券賬戶等行為，交易商協(xié)會對6家中小金融機(jī)構(gòu)啟動自律調(diào)查。

8月8日，交易商協(xié)會發(fā)文表示，近期，在交易商協(xié)會查處的案件中，部分中小金融機(jī)構(gòu)在國債交易中存在出借債券賬戶和利益輸送等違規(guī)情形，交易商協(xié)會已將部分嚴(yán)重違規(guī)機(jī)構(gòu)移送中國人民銀行實(shí)施行政處罰，對于其他此類案件線索交易商協(xié)會正在加緊調(diào)查處理。

今年以來，在債市持續(xù)走牛的行情下，銀行熱衷于加碼債券投資，債券收益成為多家銀行新的增長點(diǎn)。據(jù)常熟銀行和蘇農(nóng)銀行一季度報(bào)告，今年一季度兩家銀行的投資收益同比增幅分別高達(dá)276.76%、168.90%。

時代財(cái)經(jīng)了解到，在交易商協(xié)會自律調(diào)查期間，常熟銀行的債券買賣相關(guān)業(yè)務(wù)將暫停。8月8日，該行相關(guān)人士向時代財(cái)經(jīng)表示，這對該行第三季度業(yè)績造成的影響有限。

年內(nèi)已對十家中小金融機(jī)構(gòu)啟動自律調(diào)查

近日，交易商協(xié)會監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，常熟銀行、江南農(nóng)商行、昆山農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行在國債二級市場交易中涉嫌操縱市場價格、利益輸送。依據(jù)《銀行間債券市場自律處分規(guī)則》，交易商協(xié)會對上述4家機(jī)構(gòu)啟動自律調(diào)查。

時代財(cái)經(jīng)根據(jù)交易商協(xié)會官網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，至少有10家中小金融機(jī)構(gòu)因債券市場交易涉嫌利益輸送、出借債券賬戶等行為被啟動自律調(diào)查。

從此次被點(diǎn)名的4家農(nóng)商銀行來看，均為江蘇地區(qū)的農(nóng)商銀行，其中常熟銀行、蘇農(nóng)銀行均已在A股上市，昆山農(nóng)商銀行目前則處于IPO排隊(duì)階段。

8月8日上午，時代財(cái)經(jīng)致電上述幾家銀行，常熟銀行相關(guān)人士表示，“目前暫時還沒有收到正式的通知，因?yàn)樯婕皣鴤慕灰浊闆r，我們自己也在做相應(yīng)的排查，最終結(jié)果還需要根據(jù)后續(xù)的調(diào)查情況作具體判斷”。

蘇農(nóng)銀行相關(guān)人士對時代財(cái)經(jīng)表示，目前該行內(nèi)部已經(jīng)開始自查，如有相關(guān)情況會及時進(jìn)行公告；昆山農(nóng)商行和江南農(nóng)商行相關(guān)人士則對時代財(cái)經(jīng)表示，對于相關(guān)情況暫不了解。

近年來，針對銀行間債券市場的各類違規(guī)行為，交易商協(xié)會在央行指導(dǎo)下采取嚴(yán)格的監(jiān)督措施。根據(jù)交易商協(xié)會通報(bào)的2023年度銀行間債券市場自律處分情況，2023全年協(xié)會共對52家機(jī)構(gòu)立案調(diào)查，作出自律處分121家（人）次，涉及61家機(jī)構(gòu)和60名責(zé)任人。

交易商協(xié)會稱，2023年投資交易類機(jī)構(gòu)受處分情況顯著增多，銀行間市場交易環(huán)節(jié)違規(guī)受到關(guān)注。全年共有13家機(jī)構(gòu)因交易環(huán)節(jié)違規(guī)受到交易商協(xié)會自律處分。從機(jī)構(gòu)類型看，處分對象覆蓋城商行、農(nóng)商行、信托公司、保險公司、期貨公司以及貨幣經(jīng)紀(jì)公司等各類型市場主體。從違規(guī)情形看，覆蓋違規(guī)交易債券、違規(guī)代持、利益輸送以及內(nèi)控缺失等。

值得一提的是，今年4月，交易商協(xié)會根據(jù)市場機(jī)構(gòu)反映的情況發(fā)現(xiàn)，部分中小金融機(jī)構(gòu)存在涉嫌違規(guī)代持、出借債券賬戶等行為。當(dāng)時，交易商協(xié)會對6家中小金融機(jī)構(gòu)啟動自律調(diào)查。

“近期市場機(jī)構(gòu)反映，部分中小金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員與外部人員串謀，利用國債利率下行預(yù)期進(jìn)行代持、利益輸送等違法違規(guī)行為有所增加。”交易商協(xié)會強(qiáng)調(diào)，各市場成員要加強(qiáng)內(nèi)控，高度重視債券業(yè)務(wù)合規(guī)檢查，避免發(fā)生此類違法違規(guī)行為。

兩家上市農(nóng)商行一季度投資收益大增

今年以來，以農(nóng)商行為代表的中小銀行在債市凈買入量增長明顯，“大行放貸、小行買債”的現(xiàn)象引發(fā)市場關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，常熟銀行、蘇農(nóng)銀行交易性金融資產(chǎn)均大幅增加。截至一季度末，兩家銀行的交易性金融資產(chǎn)分別為215.03億元、158.36億元，較年初增長54.38%、52.37%。對此，蘇農(nóng)銀行稱主要原因?yàn)閭顿Y增加，常熟銀行則表示系基金等交易性金融資產(chǎn)增加。

從營業(yè)收入來看，一季度常熟銀行和蘇農(nóng)銀行的營業(yè)收入分別為27.00億元、10.96億元，同比分別增長12.01%、10.56%，是一季度A股上市銀行中為數(shù)不多營收增幅突破兩位數(shù)的銀行，而實(shí)現(xiàn)增長的一項(xiàng)重要因素就是投資收益大幅增加。一季度，這兩家銀行的投資收益分別為5.56億元，3.00億元，同比分別增長276.76%、168.90%。

上述常熟銀行相關(guān)人士向時代財(cái)經(jīng)表示，在交易商協(xié)會自律調(diào)查期間，該行債券買賣的相關(guān)業(yè)務(wù)將暫停，后續(xù)如何調(diào)整還需要根據(jù)調(diào)查的結(jié)果來決定。

對于是否會對常熟銀行第三季度業(yè)績造成一定影響，該人士稱影響有限，“我們的主要業(yè)務(wù)還是集中在銀行的常規(guī)業(yè)務(wù)，債券買賣相關(guān)業(yè)務(wù)對我們來說只能算是錦上添花”。

蘇農(nóng)銀行相關(guān)人士也對時代財(cái)經(jīng)表示，上述調(diào)查不會對該行經(jīng)營造成影響。目前，蘇農(nóng)銀行已經(jīng)披露上半年業(yè)績快報(bào)，今年上半年，該行營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為22.64億元、11.21億元，同比分別增長8.02%、15.81%，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

股價方面，8月8日，常熟銀行及蘇農(nóng)銀行開盤跳水，常熟銀行盤中跌幅一度超過5%。截至當(dāng)日收盤，跌幅有所收窄，常熟銀行報(bào)6.81元，跌幅1.45%，蘇農(nóng)銀行報(bào)4.55元，跌幅3.40%。

（來源： 時代財(cái)經(jīng)）