根據監管要求，9月1日起，普通型保險產品預定利率上限降至2.5%；10月1日起，分紅型保險產品預定利率上限為2.0%。當前，預定利率進入“2時代”，保險市場格局悄然生變，各類保險產品的銷售策略與銀行的取舍也隨之調整。

預定利率下調后，哪類保險產品成為市場主流以及銀行重點推薦對象？10月7日，走訪多家銀行網點后發現，除了傳統的增額終身壽險等保險產品之外，采取保底+浮動收益的分紅險產品也越來越多走上貨架，尤其是兼顧保底和分紅的分紅型增額終身壽險，正在成為銀行新的發力產品。

增額終身壽險依舊走俏

今年以來，儲蓄型保險持續熱銷。其中，預定利率3.0%的增額終身壽險以其回報率較高、產品設計靈活等特點，成為市場上最為熱銷的儲蓄型保險產品。

不過，較高的預定利率也使得保險行業利差損風險增加。為此，監管于8月下發《關于健全人身保險產品定價機制的通知》，調降了普通型、分紅型、萬能型保險產品預定利率，預定利率超過上限的保險產品目前已經停止銷售。

某國有銀行理財客戶經理表示，雖然收益不如以前了，但是增額終身壽險還是最近賣得最火的產品，如果是年輕的客戶，我們一般都會建議購買增額終身壽險產品。

實際上，不僅是銀保渠道，在個險渠道和中介渠道，增額終身壽險也是當下的熱門產品。不少保險代理人還在朋友圈“叫賣”增額終身壽險。

“增額終身壽險在預定利率下調后依舊受歡迎，主要是因為其具有較高的保證利率以及較高的靈活性，可以隨時退保提取現金價值。”掌如研究院院長何基永分析，在當前利率環境下，增額終身壽險能提供相對穩定的收益，加上中長期對于利率下行的預判，增額終身壽險的優勢更為明顯。

分紅型產品重要性提升

未來，分紅型保險產品將成為險企銷售的重要產品。近期，多家上市險企在2024年中期業績發布會上明確表示，后續產品策略將聚焦分紅險。中國平安、中國太保、中國太平等大型險企高管均表態計劃將分紅險銷售占比提升至50%。

此前，分紅險一直是我國人身保險市場的主打險種。北京聯合大學商務學院金融系教師楊澤云表示，從當前的實際來看，在利率不斷下降、其他投資產品波動較大的環境下，分紅險能在獲得保險保障的同時，分享保險公司經營所得，是不錯的選擇。

在各類分紅型保險產品中，分紅型增額終身壽險的關注度更高。另一股份制銀行客戶經理表示，未來該銀行的主推產品是分紅型增額終身壽險，這類產品除了2.0%預定利率保證收益之外，還有分紅，組合下來收益還不錯。不過目前新的產品還沒完全上線，預計節后才能上線完畢，近期銀行進行了統一的銷售培訓。

分紅型增額終身壽險在保留預定利率2.0%收益的基礎上，還可根據保險公司的實際經營情況，向保單持有者發放分紅。但需要注意的是，影響保單紅利水平的主要因素是分紅保險業務的實際經營狀況，因此，每年的紅利分配存在不確定性。

資深精算師徐昱琛表示，分紅型增額終身壽險保證部分的預定利率有所下降，現在是2.0%，比傳統增額終身壽險的2.5%低0.5個百分點。保證部分之外，客戶能夠享受分紅收益，保單持有人可以跟保險公司分享分紅產品的經營成果。

未來的人身險市場，分紅型保險產品和傳統的增額終身壽險哪類產品會更受歡迎？徐昱琛表示，增額終身壽險和分紅險其實并不矛盾，增額終身壽險中，既有傳統型產品，也有分紅型產品，至于哪類產品會銷售得比較好，其實還是要看產品自身的收益水平。

徐昱琛簡單舉例表示，按規定，保險公司應至少將分紅保險業務當年度可分配盈余的70%分配給客戶。如果一家保險公司分紅險保險資金的投資回報率是3.5%，減去2.0%的保證收益部分，將剩余1.5%，用這1.5%乘以70%，那么客戶保單持有人能夠再拿到1%左右的分紅收益。

更應關注長期價值

對于普通消費者而言，無論是選購傳統型保險產品，還是分紅型產品，需要結合自身情況進行選擇，并關注其中的風險。

徐昱琛提示，傳統的壽險產品更看重中長期的價值，消費者需要注意，短期內退保會產生資金損失，消費者應根據自身需求選購，追求中長期的穩定收益，而非短期內的高收益。還要注意如果選購分紅型產品，在保險公司的分紅賬戶的投資回報不是特別好的時候，分紅險的分紅部分有0的可能。

北京金融監管局近期也發布消費者風險提示指出，消費者在購買保險產品前，務必仔細閱讀保險合同條款，了解產品的保費繳納、保障范圍、理賠條件、除外責任等關鍵信息，比較不同產品優劣勢，評估自身需求與產品特性是否匹配，作出符合自身實際的理性選擇。

（來源：北京商報）