日前，國務院辦公廳轉發(fā)的中國證監(jiān)會等部門《關于加強監(jiān)管防范風險促進期貨市場高質量發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），對期貨市場加強監(jiān)管、防范風險作出重要部署。

期貨公司作為期貨市場的中介機構，承擔著維護期貨市場平穩(wěn)運行的重要職責。新湖期貨副總經理、董秘、研究所所長李強表示，《意見》強調了監(jiān)管方面的要求，既有對期貨公司規(guī)范性、合規(guī)性方面的要求，也有市場性的要求。期貨公司既是被監(jiān)管方，也是協(xié)助各監(jiān)管部門監(jiān)管市場的主體。期貨公司更加貼近市場的各類交易型參與者，更容易落實政策要求，成為政策執(zhí)行過程中接地氣兒的抓手。不過，期貨公司作為市場承上啟下的重要一環(huán)，自身的規(guī)范性、合規(guī)性建設也至關重要，這需要期貨公司必須在法人治理結構、管理結構、制度建設等方面保持完善和規(guī)范。

“期貨公司是防范期貨市場風險的前沿陣地。”永安期貨相關部門負責人表示，期貨公司直面市場參與者，是監(jiān)管部門識別、監(jiān)測、處置市場風險的前沿陣地，要配合監(jiān)管部門建立健全風險監(jiān)測指標體系，持續(xù)完善期貨保證金封閉運行和安全存管機制，加強對大額資金的監(jiān)測管理。期貨公司要著力提升資本實力和綜合能力，加強合規(guī)風控數(shù)智化能力建設，常態(tài)化開展應對各類風險的壓力測試，不斷增強自身抗風險能力。

浙商期貨董事長胡軍表示，期貨公司是連接市場參與者與交易平臺的重要載體，他們不僅幫助投資者參與市場交易，還承擔著為實體經濟服務的責任，期貨公司的健康發(fā)展和合規(guī)運營直接關系到期貨市場的穩(wěn)定性與公正性。期貨公司在監(jiān)管體系中的作用已從單純的中介角色擴展到更加綜合的市場“守門人”角色，既要保障自身的合規(guī)性，也要積極承擔推動市場健康發(fā)展的責任。通過加強公司治理、合規(guī)管理和風控體系，期貨公司將成為促進期貨市場高質量發(fā)展的核心力量。

據(jù)了解，《意見》聚焦“四早”防風險，要求緊扣早識別、早預警、早暴露、早處置。

李強稱，“四早”的本質內涵是對可能存在的風險要有全過程監(jiān)管能力，并且具備高效、及時的應對和處理能力。資本市場具有風險擴散快、連帶影響深遠等特點，因此高效地預防和應對可以降低經濟和社會運行成本。基于“四早”原則，他們將進一步完善全過程監(jiān)管體系建設，做到事前有預警、有預案，事中有應對措施和具體執(zhí)行規(guī)范，事后有跟蹤。這要求期貨公司需進一步完善自身的管理體系建設，在防風險方面責任到人，強化公司內外部協(xié)調能力。同時，期貨公司需在防風險方面進一步增加技術投入。

“‘四早’既是期貨公司在新發(fā)展階段行穩(wěn)致遠的基本保障，也是高質量發(fā)展的重要動力源之一。不僅是對風險管理工作時效性的要求，更是對期貨公司在風險管理組織架構、制度體系、管理機制、人員團隊、信息系統(tǒng)、風險文化等方面全方位提升的系統(tǒng)性工作要求。在嶄新的發(fā)展形勢、更高的發(fā)展要求、更復雜多元的風險挑戰(zhàn)面前，期貨公司更需要提高站位，堅定立場，勤修內功，筑實全員參與、全業(yè)務覆蓋、全流程監(jiān)督的風險堤壩，切實承擔起‘資本市場守門人’的政治責任，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，為期貨市場高質量發(fā)展保駕護航。”永安期貨相關負責人表示。

“‘四早’系統(tǒng)總結了防范期貨市場各類風險的關鍵要點，是穩(wěn)慎有序運行和發(fā)展期貨和衍生品市場的重要內容，是不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線的有力保障。同時，提綱挈領地對期貨公司風險防范工作進行指導。”國泰君安相關負責人表示，接下來，一方面，他們要樹立系統(tǒng)觀念，不斷夯實業(yè)務單位、合規(guī)風控等主體的風險防控責任。夯實垂直化一體化管理體系，建立母子公司上下貫通、穿透到底的管控模式，推動形成體系完備、標準統(tǒng)一、分級管理、溝通高效、監(jiān)督有力的合規(guī)風險管控體系。另一方面，他們要樹立合規(guī)管理、合規(guī)經營文化理念，培育公司整體合規(guī)工作意識。通過不斷完善公司內規(guī)和加強宣導，促使合規(guī)觀念和意識深入人心。他們要著力提升合規(guī)管理質效，全力扮演好期貨市場“守門人”角色，助力期貨市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

“‘四早’機制對期貨公司的最大幫助在于，它提供了一個完整的風險管理閉環(huán)——從風險發(fā)現(xiàn)到應對的全流程管理。”胡軍說，在這一機制的推動下，期貨公司可以更主動和高效地管理自身和客戶的風險，減少市場波動的影響，從而促進期貨市場的穩(wěn)健運行和長期發(fā)展。同時，隨著“四早”機制的落地，期貨公司的風險管理水平也將顯著提高，為整個期貨市場的高質量發(fā)展提供堅實保障。

（來源：期貨日報網）