隨著近段時間A股市場表現強勁，權益類銀行理財產品也紛紛出現大漲。睿智新虹理財研究院數據顯示，近一月股市大漲期間，權益類銀行理財產品平均收益率接近25%，收益率最高的理財產品大賺47%，相比大盤指數表現也毫不遜色。

伴隨權益市場向好，近日，農銀理財、工銀理財、中郵理財、招銀理財、平安理財、北銀理財等多家理財公司也開始著力推薦含權理財產品（含權益投資的理財產品），越來越多的含權理財產品被擺上了“貨架”C位。不過，業內人士也建議投資者要緊跟市場動態，了解底層資產，不要追逐短期過高收益，做好理性投資、價值投資和長期投資。

銀行理財狂飆 近1月最高大賺47%

睿智新虹理財研究院統計顯示，截至10月8日，32只權益類銀行理財產品近1個月（2024 年9月9日—10月8日）凈值增長率平均值為24.72%。其中，主動型產品凈值增長率平均值為21.74%，被動指數型產品凈值增長率平均值為 29.09%。

從具體產品看，華夏理財天工日開理財產品5號（AI算力指數）收益率最高，單月大漲47.27%，在權益類銀行理財產品中位居榜首。另外，華夏理財天工日開理財產品4號（新型儲能指數）、光大理財旗下陽光紅新能源主題A等多只產品，近一月凈值增長率都超過了30%。

從不同產品規模的投資業績來看，今年二季度末規模大于1000萬元的權益類理財產品中，凈值增長率最高的是華夏理財天工日開理財產品13號（中證1000指數），凈值增長率為36.25%，在偏大規模的理財產品中，收益率位居榜首。

另外，光大理財陽光紅新能源主題A，凈值增長率為30.88%；貝萊德建信理財貝盈A股新機遇私行專享權益類理財產品1期（最低持有360天），凈值增長率為29.22%。

雖然業績飆升，但從管理規模看，權益類理財產品整體呈現管理規模偏小的情況。

據悉，目前32只權益類銀行理財產品平均管理規模為1.41億元。其中，規模過億元的產品只有9只，占比28%；規模低于1億元的多達23只，占比72%；而規模不及1000萬元的也有12只，占比38%。

從產品類型看，32只權益類銀行理財產品中，凈值增長率最高的3只產品均為被動指數類產品，投資資產主要為跟蹤指數標的的成份股。三只產品雖然凈值增長率突出，但它們今年二季度末規模并不大，均低于200萬元。

談及這種現象，普益標準研究員楊劍超表示，長期以來，銀行理財在資產配置上重固收輕權益，絕大多數客戶也將銀行理財當成低風險的產品。客戶若想購買偏權益類的產品，通常傾向于轉投公募基金。在當前的市場行情下，理財公司想要加快布局權益市場較為困難。

含權理財產品蓄勢待發

一直以來，風險等級較低的固收類產品占據了銀行理財產品“貨架”的主要位置。中國理財網顯示，截至10月11日，目前市場上存續的固收類理財產品超過2萬只；而權益類及混合類理財產品數量為1290只，數量占比相對較低。

權益市場向好之際，一些收益率隨市上揚的含權理財產品吸引了一部分投資者的目光，部分理財公司也開始將這類產品納入自家理財產品推薦榜。

咨詢多家大中型銀行網點了解到，近期含權理財產品的客戶咨詢量均有明顯升溫。

含權理財產品“升溫”之際，多款混合類和權益類理財產品也正“蓄勢待發”。中國理財網數據顯示，10月15日至10月24日，有3只混合類理財產品即將面市，發行機構包括北銀理財、民生理財、大華銀行（中國）；而未披露產品起始日期處于“待售”狀態的混合類和權益類理財產品則多達263只。

業內人士表示，一般混合類理財產品發行會根據市場情況調整，比如根據產品收益率表現等情況，在規定區間內調整權益資產的配置比例。投資者需注意一些封閉式混合類理財產品的持有期較長。另外，近幾日債市、A股波動有所加大，可能會造成一定的凈值下跌。

在股市賺錢效應下，加速布局權益類業務成為必選項。但理財公司整體追求穩健和絕對收益目標，權益類投資與之如何相容，成為一個重要的課題。

濟安金信基金評價中心主任王鐵牛提醒廣大投資者，考慮到銀行理財的客戶風險偏好相對較低，同時市場依然波動較大，銀行理財公司在布局權益類產品時，可以優先考慮靈活配置、“固收+”、中性策略等投資策略，伴隨著A股市場穩定，以及權益管理經驗累積，再增加風險波動較大類型產品的布局。

來源：每日商報