10月25日，中期協就《期貨公司居間人管理辦法（征求意見稿）》（下稱征求意見稿）公開征求意見。據了解，征求意見稿進一步明確規范了期貨公司居間合作條件、居間人名下客戶交易和操作監測、居間人禁止類行為、居間人培訓管理、居間人互聯網展業等要求，完善了居間人退出機制等。

為加強期貨居間人管理、規范居間人行為，在證監會的指導下，中期協2021年9月10日發布了《期貨公司居間人管理辦法（試行）》（下稱《辦法》）。《辦法》以保護交易者合法權益為出發點和落腳點，通過壓實期貨公司居間人管理主體責任，對居間人行為予以規范管理。《辦法》試行三年來，對規范期貨公司居間人管理、防范化解居間活動風險、保護交易者合法權益發揮了積極作用。

時隔三年，中期協圍繞強監管、防風險、促高質量發展主線，為引導期貨公司進一步聚焦主責主業，更好地服務構建新發展格局和中國式現代化，結合期貨居間人展業現狀及自律管理實踐，對《辦法》進行了修改完善。

具體來看，征求意見稿主要修訂內容包括以下五個方面：

一是進一步完善期貨公司開展居間合作要求。明確居間人由目前最多與三家期貨公司簽訂居間合同，修改為只能與一家期貨公司簽訂居間合同。同時明確，除居間人本人不得成為自己的居間人外，增加居間人的配偶、父母、子女及子女配偶也不得成為該居間人名下客戶的相關要求。

二是進一步明確居間人禁止類行為。本次修訂完善了居間人禁止類行為條款。增加居間人不得通過未向期貨公司報備或他人的互聯網營銷賬號開展客戶招攬活動。增加居間人不得以捏造、散布虛假事實，貶低競爭對手等不正當手段開展居間活動的要求。

三是強化對通過互聯網展業居間人的持續管理。本次修訂完善了期貨公司對居間人盡職調查要求。明確要求期貨公司應當加強通過互聯網渠道開展客戶招攬活動的居間人管理，要求居間人報備本人互聯網營銷賬號，并對居間人通過互聯網渠道招攬的客戶所提供的賬號信息與居間人報備賬號信息進行核對，確保居間人通過向期貨公司報備的賬號開展客戶招攬活動。

期貨公司應當對同一居間人賬號數量合理設定上限。同時，期貨公司應當建立健全居間人互聯網營銷內容監測機制，持續對居間人通過互聯網發布、轉載的內容進行監控，確保居間人營銷內容合法合規。

四是完善居間人名下客戶交易和操作監測要求。征求意見稿要求期貨公司將對居間人名下客戶賬戶交易趨同、存在配資嫌疑情形納入監測范圍。同時明確對名下客戶數量、權益較多的居間人的監測報告要求。

五是完善居間人退出機制。為更好保護交易者合法權益，本次修訂進一步強化期貨公司居間人管理主體責任，完善了居間人退出機制，以強化“零容忍”震懾。根據征求意見稿，被永久列入失信名單的居間人，期貨公司不得與其簽訂新的居間合同；居間合同存續的，期貨公司應當按照合同約定及時解除居間合同。

同時，征求意見稿還結合市場實踐對期貨公司居間人管理制度內容、盡職調查、投訴糾紛處理、回訪要求、居間報酬等作了進一步規范。其中，居間報酬方面，征求意見稿明確期貨公司不得直接或者變相將期貨交易所手續費減收作為居間報酬支付給居間人。征求意見稿還規定，期貨公司通過廣告宣傳、第三方合作引流等方式開展營銷活動的，向合作方支付費用標準不得與客戶開戶數量、交易數量、交易金額、交易手續費及其他業務指標掛鉤，不得變相開展居間合作。

從過渡期安排看，該辦法自發布之日起施行，過渡期3個月。過渡期內，期貨公司不得新增不符合本辦法規定的合作居間人。對合同存續期內的居間人，如不符合本辦法規定，期貨公司應在過渡期內完成報酬約定、合同解除、客戶調整等相關善后工作。

上海東亞期貨首席經濟學家景川表示，本次征求意見稿的修訂是在《辦法》的基礎上進一步規范和完善，將對防范化解居間活動風險、保護交易者合法權益，并引導期貨公司聚焦主責主業，服務新發展格局和中國式現代化起到積極作用。

“從修訂內容看，本次修訂完善了期貨公司開展居間合作的要求，進一步加強了對居間人行為的監管；完善了居間人名下客戶交易和操作監測要求，包括對客戶賬戶交易趨同、存在配資嫌疑情形的監測，能夠最大限度避免關聯交易、操縱市場、惡意炒單、場外配資的行為；完善了居間人退出機制，強調期貨公司在其中的主體責任，能夠強化‘零容忍’的震懾力。”景川說。

針對本次修訂中強化對通過互聯網展業居間人的管理，景川表示，居間人的互聯網營銷一直以來都屬于較難規范的范圍，本次修訂進一步明確了期貨公司對居間人的管理與規范，明確責任歸屬，對居間人的業務開展加以制度約束，能夠避免期貨公司隨心所欲地誘導營銷，有利于保護交易者權益，營造良好的行業生態環境。

（來源：期貨日報網）