繼密集下調費率后，多家銀行理財公司又對旗下理財產品申購金額進行了調整。

近日，建信理財發布公告稱，為更好地提供理財服務，將于11月13日調整部分理財產品的起購和遞增金額，其中涉及的多款固收類理財產品，由原來的“1元人民幣起購”，調整為“0.01元人民幣起購”。

素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，銀行理財調整申購金額，一方面是出于自身理財產品持續優化、迭代的需求，另一方面也旨在為目標客群提供更加完善的服務。這部分理財風險相對較低，擁有廣泛的用戶基礎，此舉可以助力優化用戶體驗，推動銀行理財銷售規模獲得進一步增長。

理財產品下調起購門檻

受股債蹺蹺板效應、季末波動等因素影響，10月以來，銀行理財規模略有下降。

在此背景下，理財市場不僅開啟了“降費潮”，部分理財公司還發布了調整最低申購金額的公告，表示為更好地滿足廣大投資者的理財需求，對部分產品的申購金額，由原來的最低1元調整至最低0.01元。

例如，建信理財在公告中提到，旗下7款固收類理財產品，其中包括3款建信理財惠眾（日申月贖）固收類系列產品，4款嘉鑫固收類系列產品由“1元人民幣起購，以1元人民幣的整數倍遞增”調整為“0.01元人民幣起購，以0.01元人民幣的整數倍遞增”。

同時，另外一款建信理財龍鑫固收類最低持有1年產品第2期由“1元人民幣起購，以0.01元人民幣的整數倍遞增”調整為“0.01元人民幣起購，以0.01元人民幣的整數倍遞增”。

這8款理財產品均成立于2024年，為一級、二級中低風險產品，主要投資現金類資產、貨幣市場工具、貨幣基金、債券型基金和標準化固定收益類資產等。

除了建信理財之外，此前，平安理財、興銀理財等多家理財公司也對旗下產品申購金額進行了調整。例如，興銀理財添利8號凈值型理財產品、平安理財天天成長3號34期現金類理財產品H等產品起購金額均為0.01元。

蘇筱芮表示，從銀行機構降低起投門檻的舉動來看，這部分理財風險相對較低，此舉可以助力優化用戶體驗，推動銀行理財銷售規模獲得進一步增長。同時，起購與遞增單位的微調，在余額自動投資、資金歸集等功能設定條件之下，能夠助力個人用戶以及企業用戶實現更加精細化的理財與記賬。

實際上，近年來，理財產品投資“門檻”呈下降趨勢。2018年“理財新規”出臺后，單只公募理財產品銷售門檻大降，由5萬元起購降至1萬元起購。此后，隨著理財公司相繼成立，越來越多的產品起投金額低至為100元甚至1元。

“主要是市場競爭造成的，通過降低起購金額，銀行理財公司可以吸引更多新客戶，有助于銀行理財公司擴大客戶基礎，提高市場占有率，增強品牌影響力。”融360數字科技研究院高級分析師艾亞文提到，降低起購金額特別是，可以吸引首次接觸理財產品的投資者。

股市回暖分流部分理財

9月底以來，A股市場迎來上漲權益市場強勢走高，市場風險偏好出現大轉變，不少資金由債市流向權益市場。10月理財規模增長弱于往年。

數據顯示，截至2024年10月末，理財規模合計29.7萬億元，10月份理財規模增長了0.36萬億元。10月理財規模增量明顯弱于上年同期0.9萬億元的增量。

華源證券分析師廖志明認為，10月理財規模增長偏弱，一方面或是因為股市走強影響，部分理財客戶資金流入股市或在股市觀望，階段性降低了理財購買動力；另一方面，9月下旬固收類理財凈值波動帶來的影響。

從收益表現來看，在“股債蹺蹺板”擾動下，理財等固定收益類資管產品凈值回撤壓力及規模不穩定性增強。截至2024年10月，全市場存續固收類理財產品的近1個月年化收益率的平均水平為2.35%，環比下跌30.33BP。

目前，業內普遍認為，短期來看當前市場環境及政策導向對股市的刺激作用或還將延續，而長期趨勢取決于市場變化、監管政策的落地及投資者行為的變化。

近期，多家銀行理財公司密集宣布下調旗下理財產品費率，讓利客戶，費率調整范圍覆蓋固定管理費率、銷售手續費率、銷售服務費等多種，其中“0費率”再現。此外，在權益市場強勢反彈刺激之下，理財子也開始加速布局含權理財產品。

但總體而言，業內認為，提升理財產品投研能力仍是持久獲客的關鍵所在。

“投研能力是理財公司打造綜合競爭實力的重中之重，也是財富管理行業努力的方向。”光大證券金融業首席分析師王一峰表示，相較公募基金等資管機構，理財公司可配置資產種類更為豐富，涵蓋非標債權、未上市公司股權的多元資產類別，要持續提升多資產、多策略的大類資產配置能力，并借助更有效的投研一體化機制，提升研究的綜合價值貢獻。

蘇筱芮表示，長期來看，還是要依靠扎實的投研水平、優秀的理財業績反饋給客戶。因此，理財公司還是要強化內功修煉，做好投研基本功，在做好產品風控的同時，不斷優化產品功能，豐富客戶體驗。

來源：華夏時報