新一輪銀行代銷基金的降費潮來了！

近日，民生銀行、農業銀行、青島銀行等多家機構紛紛發出降低代銷基金費率的公告，將于2025年第一季度對活動產品采取一折至五折的費率優惠。其中，農行針對旗下部分個人養老基金份額采取一折優惠，結束日期待定。

多位受訪專家指出，銀行決定在歲末年初降費，是希望為2025年業務拓展和盈利增長打下基礎，也是吸引客戶、以量補價增加中間業務收入的舉措。未來減費讓利是大勢所趨，銀行需平衡好讓利與收益間的關系，從內部提質降本、打造差異化優勢。

申購費率最低一折

歲末年初，又一批銀行代銷基金將迎來降費。

2024年12月31日，民生銀行發布一則費率優惠公告稱，為更好服務于民生銀行代銷公募基金投資客戶，經與相關基金管理人協商，決定對部分證券投資基金交易費率進行優惠。公告稱，此次活動期自2025年1月1日至2025年3月31日，將對數百只產品分別采取申購費率一折或定投費率一折的優惠。

這已是民生銀行2024年12月以來第二次采取降費舉措。12月26日，民生銀行曾宣布，在相同優惠期內對參與優惠的28只產品采取前端申購費率五折優惠。

此外，青島銀行也在2024年12月中旬推出多只代銷公募基金申購及定期定額投資申購手續費率階段性優惠活動，優惠區間至2025年3月31日，部分費率最低至五折。

值得注意的是，2024年12月27日，農業銀行宣布對部分代銷公募基金Y類份額申購及定投交易費率優惠。據了解，此次參與優惠的基金份額為農行代銷的“納入證監會個人養老基金名錄”的產品。農行公告稱，此舉是“為支持我國多層次、多支柱養老保險體系建設，降低基金持有成本，優化客戶投資體驗”，活動期內該產品的申購及定投費率低至一折。

在排排網財富理財師姚旭升看來，農業銀行此舉與個人養老金全面推行有關。

“隨著個人養老金制度的全面推行，銀行間的‘開戶大戰’正在升級為‘降費大戰’，多家銀行已經宣布開展代銷基金費率優惠活動。”姚旭升指出，“此舉是為了更好地服務個人養老金投資者，幫助投資者實現更好的投資體驗和投資回報，同時在個人養老金業務中提高銀行自身的市場占有率。”

展望未來，黑崎資本首席戰略官陳興文認為，隨著個人養老金制度的深入推廣和市場對養老金融產品需求的增加，很可能會有更多的與養老相關的基金品種加入降費行列，以更好地服務個人養老金投資者，積累養老資產。

須從內部降本增效

從近期宣布費率優惠的公告內容來看，以上幾家銀行不約而同地將優惠區間限定在2025年的第一季度。為何銀行會選擇在此時降費？

“歲末年初，銀行也希望通過費率優惠配合‘開門紅’營銷活動，吸引新客戶或鼓勵現有客戶增加投資。銀行通過費率優惠搶占市場，實現AUM（資產管理規模）的持續擴張，可以為2025年的業務拓展和盈利增長打下基礎。”姚旭升分析道，“此外，當前金融市場競爭十分激烈，銀行需要降低費率來吸引和留住客戶，特別是在基金代銷市場，來自互聯網銷售平臺和券商的競爭迫使銀行降低費率，維持市場份額。投資者對費率水平的重視程度也越來越高，降低費率可以幫助投資者降低交易成本，提高產品的持有體驗。”

陳興文指出，銀行對代銷基金采取費率優惠是以量補價、提升中間業務收入的方式，也有助于銀行與客戶建立信任，對接更多的財富管理服務。對于市場而言，降低費率則可以提升整個基金銷售市場的活力，促進資金的流動和市場的活躍度。

事實上，在當前競爭激烈的代銷市場中，銀行代銷基金費率優惠已經成為貫穿全年的大趨勢。在以量補價、讓利投資者的過程中，銀行要如何平衡好降費與經營效益的關系？

“銀行降低費率讓利投資者是大勢所趨，但并不意味著越低的費率就對投資者越有利。”姚旭升在采訪中表示，“認購費、申購費和管理費都是基金公司的重要收入來源，招募頂級基金經理，搭建優秀的投研團隊，高水平的投后服務，都需要雄厚的資金實力作為后盾。合理的費率，對管理人和代銷機構有很好的激勵效果，有助于行業的良性發展，為客戶提供更好的投資服務。”

陳興文建議，銀行需要通過內部提質增效、降低成本，并為客戶提供綜合化服務來穩定或者提高綜合收益。同時，銀行也可以考慮提供更多的增值服務和咨詢，增加客戶的忠誠度和滿意度，從而在降費的同時保持業務的可持續發展。

姚旭升認為，投資人在選擇產品時應當把注意力鎖定在管理人的綜合實力和長期業績上，代銷機構則必須打造出自身的差異化優勢，才能在市場中脫穎而出。

“例如，運用先進的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗；通過合理的計費方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；組建專業的基金投研團隊，幫助客戶篩選出市場上的優質產品，設計出科學有效的投資方案；提供系統化的投資者教育服務，培養客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。”姚旭升最后建議道。

（稿件來源：證券時報網）