近日，執中ZERONE發布《中國私募股權投資行業2024年度觀察報告之出資篇》（以下簡稱《報告》）。

《報告》顯示，2024年全國機構LP（有限合伙人）共出資6863筆，共認繳出資金額1.27萬億元，同比2023年整體認繳出資1.53萬億元下降約16%。政府機構及國資控股的機構LP出資金額占比為88.8%，較2023年的85.7%提升3個百分點，整體占比依舊超過八成。

省政府引導基金出資力度強勁

從政府引導基金來看，《報告》顯示，2024年，全國共261只政府引導基金出資652筆，合計認繳出資總金額2299億元，較2023年增才44%。其中省級政府引導基金出資共1286億元，占整體政府引導基金總出資額的56%。

從單筆出資來看，省級政府引導基金單筆出資最高，平均單筆金額超10億元，遠超年度平均水平。2024年，出資50億元以上的引導基金共4只，出資最高的為北京市政府投資引導基金（有限合伙），共認繳出資891億元。2024年，遼寧基金投資有限公司共認繳出資54億元。

近日江蘇省戰略性新興產業母基金出資組建第二批產業專項基金的決策方案通過，第二批產業專項基金正式啟動。據悉，第二批產業專項基金共22只、總規模408億元。至此，江蘇省戰略性新興產業母基金第一批、第二批產業專項基金總規模達到了914億元。

銀行機構出資接近翻倍

《報告》顯示，2024年金融機構共出資274筆，2141.13億元，較2023年減少262億元，同比下降11%。其中銀行業出資1100億元，占比51.39%，保險業機構出資722.68億元，占比33.75%。

金融機構2024年的出資結構仍以銀行和保險機構為主。2024年，伴隨著10月份以來政策對銀行AIC出資的鼓勵，銀行業機構出資大幅增長，較2023年提升94%；保險業機構出資同比下降46%，銀行出資2024年反超保險業機構LP。

目前，各地AIC股權投資基金均由五大行AIC與當地國資聯合出資設立，當地主導的戰略新興產業和未來產業是各只基金的重點投資方向。

例如，2024年10月8日杭州與五大AIC集中簽約儀式上，工銀投資、農銀投資負責人表示，五大AIC將以此次簽約為契機，圍繞杭州市的重點產業布局，深化股貸債保聯動，全鏈條、全生命周期服務科技企業，促進技術創新和產業升級，更好地服務高水平科技自立自強和新質生產力發展。其中農行AIC立足杭州，已儲備了200家可投資的目標企業，有5家企業已進入了投審流程。

2024年10月，北京首只AIC試點股權直投基金——北京工融順禧基金落地。該基金重點關注北交所上市前創新型中小企業、專精特新企業的投資和培育，加速推動企業登陸北交所上市。

來源：上海證券報