本報訊（記者 畢華章）人口老齡化是我國經濟和社會發展的重要話題，它在促進銀發經濟發展的同時，也啟發各界思考，如何做好養老保障這項大眾關切的工作。

目前的養老舉措中，三支柱養老保險體系無疑是規模可觀的一類。與此同時，隨著諸多鼓勵政策出臺，更多有力的養老保障舉措得到快速發展，尤其是“金融五篇大文章”中的養老金融，日益受到市場重視。其中，涵蓋多種業務模式的養老信托乘勢而行，步入了發展快車道。

養老金融重磅政策頻出

目前，我國的養老保險包括涵蓋三大支柱的多層次多支柱養老保險體系。

其中，第一支柱是國家主導的基本養老保險，是我國養老保險體系的主體部分，參與具有強制性，起到廣覆蓋、保基本的作用。第二支柱是單位主導的企業年金和職業年金。第三支柱由個人主導，包括有稅收優惠政策支持的個人養老金，以及其他個人商業養老金融業務兩部分，兩者相互促進、共同發展。

在三大養老支柱的合力下，全國養老市場的潛力巨大。根據貝恩咨詢估計，全國養老金市場2025—2030年的中長期增速將達到12%，總規模在2030年可達到約40萬億元。即使保守預估，2030年養老金市場總規模也約為30萬億元。

三大支柱外，應對老齡化的舉措遠不止此。尤其是在“金融五篇大文章”中，養老金融也迎來更多的政策機遇。

2024年12月中旬，央行等九部門聯合印發《關于金融支持中國式養老事業 服務銀發經濟高質量發展的指導意見》。其中指出，推進中國式養老事業、發展銀發經濟，事關國家發展全局和億萬人民福祉。養老金融是綜合運用信貸、保險、債券、股權、理財等金融工具，滿足社會成員的多樣化養老需求，服務銀發經濟發展的一系列金融活動總和，包括養老金管理、銀發經濟融資與風險管理、養老金融產品和服務及老年群體金融權益保障等。

“發展養老金融是促進中國特色金融和養老事業高質量發展良性循環的關鍵著力點。”該指導意見指出，養老金融政策的推進，將持續加大養老金融資源投入，精準推進中國式養老事業，有效助力積極應對人口老齡化國家戰略實施。

2025年1月上旬，《關于深化養老服務改革發展的意見》公開發布，這是繼養老金融發展的綱領性文件正式落地后，進一步明確養老金融的發展規劃。

對信托而言，近期北京市試點信托財產登記制度，配合上述提及的各類頂層制度設計，為養老信托發展提供了政策保障。

2024年12月，國家金融監督管理總局北京監管局、北京市規劃和自然資源委員會聯合發布了《關于做好不動產信托財產登記工作的通知（試行）》，要求轄內各信托公司和相關政府部門推進北京市轄內信托機構規范開展不動產信托業務。這意味著，通過信托，“以房養老”成為現實可行的養老金融服務。

除北京外，早在2022年，上海、杭州等地就已經開始探索不動產信托，通過信托盤活居民最大的固定資產——房屋，助力養老、教育、理財等民生需求。

養老信托助力解決痛點

品類豐富的養老金融領域，信托憑借財產獨立、風險隔離、賬戶管理、投向靈活、他益分配等綜合財富管理優勢，能在多方面發揮信托特色功能，實現“只有信托才能做，信托能做得更好”的養老金融服務模式，滿足居民多層次的養老需求。

在信托業務三分類體系下，養老信托是信托公司承擔社會責任、落實人口老齡化政策的重要表現。

在各大信托公司中，西部信托的養老信托發展應時而動，順理成章。

去年，西部信托與陜投集團旗下白鹿溪谷國際頤養中心合作，落地該公司首單以養老為場景的家庭服務信托“西部信托·康享系列家庭服務信托”，規模達300萬元。這也是西部信托踐行產融結合的重要成果。

白鹿溪谷國際頤養中心作為本項目的康養服務機構，由陜投集團投資興建，引進加拿大百年養老機構貝瑞斯特的先進養老理念和服務標準，為老年人打造理想的養老環境。項目地處藍田縣，這里具有國際頤養中心的養老配套，如日間照料、健康跟蹤管理、三級醫療、康復理療、營養膳食等。全方位滿足長者多種需求，實現長者“老有所養、老有所為、老有所樂、老有所依”，為老人們提供快樂、有尊嚴的頤養生活，創領西北國際化養老新格局。

白鹿溪谷國際頤養中心

“康享”系列產品的成功落地，是西部信托踐行金融工作會議部署，聚焦養老金融等“五篇大文章”，聚力發展主業的具體實踐。

業務規模已達千萬級別

2024年以來，西部信托康享系列家庭服務信托項目持續落地。西部信托家庭信托業務部負責人介紹稱，康享系列家庭服務信托有三方面的優勢。一是確保每位委托人擁有獨立賬戶，利用信托賬戶的風險隔離功能為養老資金提供堅實保障；二是通過合理配置符合養老人群風險偏好的優質資產，為投資人提供長期、穩健、低波動的投資體驗；三是涵蓋養老方案篩選、協商優惠、輔助簽約等多項康養服務內容，并根據委托人的意愿將資金用于受益人的日常生活和消費，進一步確保養老人群能夠享受到高品質養老生活。

此外，根據委托人的意愿，還可將家庭信托的部分收益參與慈善活動，滿足了委托人的多樣化需求。

伴隨著老齡人口增長、居民壽命延長，國內老齡化的趨勢逐步明朗，養老理念也在發生變化。以養老為場景的家庭服務信托市場規模龐大、前景廣闊，養老金融在金融行業的權重有望穩步提升。

信托橫跨金融、貨幣與實業，在養老服務的提供和嫁接上具備優勢條件，西部信托通過康享系列信托產品，對信托行業積極參與養老金融進行了有益的探索。

截至目前，西部信托已與君頤養老（陜投集團旗下養老板塊）、興泰康養（陜藥集團旗下養老板塊）、城榮康養（西安城投旗下康養板塊）以及其他大型保險公司康養板塊建立合作或聯系。康享系列產品從委托人多層次需求出發，涵蓋家庭資產保值增值、高品質養老保障，以及社會公益慈善等各類需求。

事實上，養老是信托服務場景的重點方向之一。除康享系列產品外，近期西部信托發布嘉和系列家族信托全新2.0版本，響應客戶需求，將康養保障納入八大分配場景，為客戶提供全生命周期的高品質信托金融服務。

截至2024年末，西部信托落地康享系列養老家庭服務信托多單，累計規模超千萬元。西部信托表示，在康享系列家庭服務信托的基礎上，后續將進一步拓展更多的養老合作機構和金融機構，擴大服務來源和資金來源，持續推動養老信托業務發展。未來，西部信托將繼續履行社會責任，整合養老服務資源，發揮信托優勢，為客戶提供“信托+康養”的一站式養老解決方案。