春節期間DeepSeek持續火熱，掀起科技主題港股的狂飆行情。2月4日，港股主要指數大幅走高，或受DeepSeek提振，部分港股人工智能和半導體股也均走強。截至2月4日收盤，恒生科技指數漲幅達5.06%。個股方面，華虹半導體漲幅居首，達12.66%。同期，港股中芯國際也收漲8.47%，盤中股價更一度刷新歷史新高。事實上，回顧2024年四季報數據，已有多位“舵手”提前布局相關個股。展望后市，有業內人士表示，DeepSeek提供新的主題線索，春節后將快速演繹。A股方面則有望迎來開市“開門紅”，芯片、半導體、人形機器人等AI板塊可能領漲兩市，呈現較為突出的表現。

科技主題港股大漲

港股市場率先狂飆！截至2月4日收盤，恒生指數單日漲達2.83%，恒生科技指數更大幅上揚，當日漲5.06%。

消息面上，春節期間國產人工智能大模型DeepSeek在國內外持續爆火?；蚴蹹eepSeek提振，部分港股人工智能和半導體股也均走強。

主題個股方面，截至2月4日收盤，華虹半導體漲幅居首，達12.66%，報收25.8港元/股。緊隨其后，小鵬汽車—W漲12.4%，報收65.7港元/股。港股中芯國際也收漲8.47%，報收45.45港元/股，股價盤中一度刷新歷史新高。同期，港股人工智能個股金山云漲幅達9.72%，當日報收8.58港元/股。

拉長時間來看，上述熱門指數和個股依然有著不俗表現?；仡?025年初至今，截至2月4日收盤，恒生科技指數累計已漲11.4%。個股方面，華虹半導體漲19.17%，中芯國際以及金山云的漲幅則均超過40%，分別達42.92%、43.96%。

部分基金經理已提前布局

值得注意的是，在2024年四季度的調倉換股動向中，港股及港股科技股早已獲得多位基金經理關注，更有多位明星“舵手”瞄準機會對相關個股進行增持。

若僅篩選信息技術行業個股，Wind數據顯示，2024年四季度基金季度持倉變動最大的前五只個股均為港股，且近期大漲的多只熱門股獲得基金經理重倉持有，其中就包括上述提及的金山云，2024年四季度獲公募持倉增長高達2.65億股。截至2024年末，該個股合計被33只基金重倉持有，持股總量達到2.79億股。

具體來看，2024年四季度招商優勢企業混合A對金山云的持倉變動達1.22億股，加倉幅度居首。

該基金的明星“舵手”翟相棟在2024年四季報中表示，2024年四季度期間，國內外科技領域出現諸多積極進展，如字節豆包的持續爆發、小米SU7的持續超預期表現、海外AI應用在多個領域的積極變化等。這也標志著自2023年起連續兩年高強度的資本開支后，AI從模型訓練階段有望正式進入到應用落地階段?；诖?，大幅增加AI應用落地的配置比例，在計算機、互聯網、AI硬件生態、智駕及機器人等方向進行了全方位的布局。同期，景順長城品質長青混合、鵬華創新未來混合等基金也均新增持有金山云超過千萬股。

同時，2月4日漲超8%的中芯國際，在2024年四季度獲得基金新增持倉也達到1.38億股，持有基金數量達到253只。由明星“舵手”謝治宇、程劍共同在管的興全合宜靈活配置混合（LOF）在2024年四季度新晉重倉了中芯國際，且截至四季度末該產品持倉中芯國際變動最多，達1112.4萬股。

此外，2月4日漲幅達12.66%的華虹半導體，則在2024年四季度末獲8只產品重倉持有。其中，前海開源公用事業行業股票基金經理崔宸龍在2024年四季度加倉華虹半導體達1572.3萬股。

AI、人形機器人股價有望創新高

整體來看，華泰證券研究所認為，DeepSeek憑借低成本、高性能優勢引發市場波動，或推動投資者重新評估中國科技企業在AI賽道的技術潛力，中美科技股或迎來價值重估行情。

展望節后行情，申萬宏源研究在申萬宏源策略公眾號中發文指出，DeepSeek提供新的主題線索，春節后將快速演繹，國內AI產業鏈、AI應用受益，而英偉達產業鏈短期有一定調整壓力。繼續看好主題性機會占優，國內AI算力和應用、人形機器人、低空經濟都可能有新一輪創新高行情。

前海開源基金首席經濟學家、基金經理楊德龍也表示，A股和港股的估值吸引力比較明顯，處于全球資本市場的估值洼地。A股的科技股、傳統白馬股、紅利股，以及代表行情方向標的券商股，代表避險、具有長期配置價值的黃金，都有一定的輪番表現機會。未來，A股節后開市有望迎來“開門紅”，芯片、半導體、人形機器人等AI板塊可能領漲兩市，呈現較為突出的表現。

來源：北京商報