春節(jié)假期結(jié)束后，多家銀行開啟新一輪產(chǎn)品營銷工作，同時發(fā)布“開工理財”投資攻略，將營銷重點聚焦于理財和銀保產(chǎn)品。其中，理財產(chǎn)品方面，大多為低波動、穩(wěn)健型產(chǎn)品；銀保產(chǎn)品方面，增額終身壽險、年金險等產(chǎn)品仍是理財經(jīng)理首推的產(chǎn)品類別。

蘇商銀行高級研究員杜娟表示，節(jié)后，客戶手中持有一定活期資金，包括獎金、紅包等，需要尋求理財通道。在存款利率下行背景下，選擇理財、保險類產(chǎn)品的可能性更高，銀行及理財子公司可借此機會拓展客戶。另外，春節(jié)前后也是銀行發(fā)力“開門紅”的重要節(jié)點，財富管理部門在年初獲取理財資金、用戶后，可以在未來持續(xù)做客戶運營，提升客戶價值。

穩(wěn)健型策略仍是主流

銀行理財市場隨著節(jié)后復(fù)工再度升溫。近日，包括工銀理財、建信理財、民生理財、平安理財在內(nèi)的多家理財子公司，順勢推出開工理財產(chǎn)品。

從產(chǎn)品類型來看，主要集中在“穩(wěn)健型”的R1、R2類風(fēng)險產(chǎn)品。從產(chǎn)品期限來看，7日至3年封閉期均有，但主要集中在半年期以上，主投債權(quán)類資產(chǎn)票息打底以及存款類產(chǎn)品。

例如，工銀理財推出多款開工理財產(chǎn)品，主要包括活錢產(chǎn)品、中短期限產(chǎn)品、長期限產(chǎn)品，不同的產(chǎn)品在流動性、投資期限、風(fēng)險評級和收益表現(xiàn)上各有特點，滿足不同投資者的需求。其中，一款工銀理財核心優(yōu)選14天持盈固定收益類開放式理財產(chǎn)品風(fēng)險評級為PR2，起購金額為1元。該產(chǎn)品為固定收益類產(chǎn)品，通過14天的鎖定期平衡流動性和收益。

民生理財同樣推出了一系列以低波動、穩(wěn)健型為主的“開工有好理”產(chǎn)品，多數(shù)產(chǎn)品風(fēng)險較低，涵蓋現(xiàn)金類、封閉類、固收等多種類型，期限從1天到1090天不等。活錢現(xiàn)金類產(chǎn)品能滿足高流動性需求；封閉類產(chǎn)品可鎖定收益；持有期類產(chǎn)品兼顧靈活與收益；穩(wěn)健固收類產(chǎn)品以純債投資為主，收益表現(xiàn)較為穩(wěn)定。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，春節(jié)假期結(jié)束后，銀行之所以推出新一輪理財產(chǎn)品和營銷策略，主要有以下幾個原因：一是節(jié)后理財需求增長。春節(jié)假期結(jié)束后，部分投資者會重新進行資產(chǎn)配置，理財和儲蓄的需求上升。銀行抓住這一有利市場環(huán)境，推出新的理財產(chǎn)品，吸引顧客進行財富管理。二是市場競爭加劇。理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題導(dǎo)致市場競爭激烈程度顯著提升，各家銀行更加注重特色理財產(chǎn)品的推出，以期在開工季迅速搶占市場。三是穩(wěn)定回報產(chǎn)品熱度回暖。投資者更加傾向于選擇低波動、穩(wěn)健型的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值目的。

銀保產(chǎn)品熱度不減

走訪銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，除了低波動、穩(wěn)健型理財產(chǎn)品外，不少理財經(jīng)理首推增額終身壽險和年金保險。

“如果投資者追求長期穩(wěn)定的收益，我們其實更推薦保險產(chǎn)品。”某股份行理財經(jīng)理表示，盡管增額終身壽險的預(yù)定利率由3%已經(jīng)降至2.5%，但是在當(dāng)前環(huán)境下購買仍然是一個明智的選擇。增額終身壽險最大的優(yōu)勢是可提前鎖定收益，即使未來市場利率繼續(xù)下行，目前已購買的產(chǎn)品預(yù)定利率不會變。增額終身壽險持有時間越長收益越高。

“無論是孩子的教育、家庭的品質(zhì)生活，還是未來的養(yǎng)老規(guī)劃，我們都比較推薦年金保險產(chǎn)品。”另一家股份制銀行的理財經(jīng)理表示，年金保險產(chǎn)品的特色在于其確定性與長期性，能夠鎖定固定利率，實現(xiàn)長期復(fù)利增值。

當(dāng)提出想要購買穩(wěn)健型產(chǎn)品時，某銀行客戶經(jīng)理表示：“如果此前沒有買過增額終身壽險和年金保險，建議您考慮一下這兩款產(chǎn)品，不僅可提前鎖定利率，還可應(yīng)對當(dāng)前利率下行趨勢。不過，在購買時需綜合考慮個人的年齡、職業(yè)、收入、自身需求等，合理選擇適合自己的產(chǎn)品。”

杜陽表示，保險產(chǎn)品熱度不減有多方面原因：從需求端來看，伴隨各家銀行相繼下調(diào)存款利率，疊加理財、基金等資產(chǎn)管理產(chǎn)品收益波動較大，在居民避險情緒較高的情況下，保險產(chǎn)品尤其是儲蓄型保險產(chǎn)品，兼顧收益性和穩(wěn)健性，符合當(dāng)前居民投資理財需求。從供給端來看，拓展代銷業(yè)務(wù)是未來銀行發(fā)力的重要方面之一。代銷保險產(chǎn)品屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，能夠有效拉動手續(xù)費及傭金收入的增長，有助于緩解息差壓力，實現(xiàn)輕資本運營轉(zhuǎn)型，因此銀行有動力發(fā)力多元化代銷，提升市場競爭力。

（來源：證券日報）