財(cái)報(bào)季紛沓而至，不少上市公司披露其年度成績單“秀肌肉”。從銀行目前公布的業(yè)績快報(bào)來看，投資收益帶動業(yè)績回暖是大趨勢，同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量也保持穩(wěn)健。上市銀行成績不斷被擺在聚光燈下，引發(fā)市場討論。

梳理發(fā)現(xiàn)，作為廣西省銀行代表的廣西北部灣銀行，在其發(fā)布同業(yè)存單計(jì)劃中，也同步披露了年度經(jīng)營數(shù)據(jù)。值得關(guān)注的是，這正是其一把手黎棟國履職一年后的首份成績單。

上圖為中國貨幣網(wǎng)披露廣西北部灣銀行2025年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃

規(guī)模和收入創(chuàng)新高，資產(chǎn)質(zhì)量改善

從披露的財(cái)務(wù)狀況來看，2024年廣西北部灣銀行仍實(shí)現(xiàn)較快擴(kuò)表，不過受利率環(huán)境等方面影響，利息收入增長遇阻，帶動收入增速下臺階。考慮到收入端壓力以及成本端抬升，其盈利能力有所波動。資產(chǎn)質(zhì)量方面有所改善，不良率環(huán)比回落，且風(fēng)險(xiǎn)抵御能力仍處于較優(yōu)水平。

上圖為廣西北部灣銀行近3年資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)（萬元）

上圖展示了廣西北部灣銀行母公司披露口徑最新一期及歷史財(cái)務(wù)狀況。截止2024年底，其資產(chǎn)總額高達(dá)5154.0億，同比增長10.6%，仍實(shí)現(xiàn)較快的擴(kuò)表速度。這也是去年上半年末該行成功跨越5000億高峰之后，其資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步增長。從過去的2022年和2023年來看，該行總資產(chǎn)規(guī)模分別為4108.3億和4659.2億，同比分別增長15.4%和13.4%。此外，截止2024年末，該行負(fù)債總額達(dá)4776.1億，所有者權(quán)益達(dá)377.9億，分別同比增長10.7%、9.6%。

上圖為廣西北部灣銀行近3年利潤表主要數(shù)據(jù)（萬元）

資料來源：中國貨幣網(wǎng)

從收入端來看，2024年，廣西北部灣銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入101.2億，同比增長4.4%，再創(chuàng)新高。盡管增長速度在可比同業(yè)中仍處于相對較優(yōu)水平，但也有所降速。2022年和2023年該行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入83.9億和97.0億，對應(yīng)增速9.2%和15.6%。這背后的原因主要和近幾年銀行業(yè)面臨的息差壓力有關(guān)。在降息周期中銀行由于負(fù)債端成本剛性，資產(chǎn)端調(diào)整更為顯著，從而擠壓利息凈收入增長空間。這一點(diǎn)，在該行披露的2024年利息凈收入表現(xiàn)也能看出。2024年，其實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)收入67.5億，同比僅增長0.3%。參考資產(chǎn)規(guī)模仍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，由此可推斷其息差水平有所回落。

從盈利表現(xiàn)來看，2024年該行實(shí)現(xiàn)凈利潤31.7億，同比增長7.6%。從過往的2022年和2023年來看，其凈利潤水平分別為25.1億和29.4億，對應(yīng)增速24.9%、17.3%。其凈利潤水平進(jìn)一步下降，并降至個(gè)位數(shù)增長，背后反映的事實(shí)是收入端整體下降影響，以及成本端的壓力。

上圖為廣西北部灣銀行近3年財(cái)務(wù)指標(biāo)主要數(shù)據(jù)

此外，從盈利能力指標(biāo)來看，2024年該行資產(chǎn)利潤率為0.65%，同比回落2BP。成本收入比則環(huán)比回升88BP至30.75%，體現(xiàn)其成本端剛性，這也是對利潤端侵蝕的一方面原因。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024年該行不良貸款余額40.3億，不良率為1.42%，環(huán)比回落1BP，但相較于2022年仍處于相對高位。從風(fēng)險(xiǎn)抵御能力來看，截止2024年末其撥備覆蓋率為208.8%，較上年提升29.0個(gè)百分點(diǎn)，整體處于較充足水平。

資本水平方面，截止2024年末其總體資本充足率為12.72%，環(huán)比下降0.74個(gè)百分點(diǎn)，可能和其較快的擴(kuò)表以及利潤留存無法同步保持有關(guān)。不過目前該水平仍有監(jiān)管紅線有一定距離，也預(yù)示著后續(xù)進(jìn)一步擴(kuò)表的空間。該行流動性比例為65.95%，高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)40.95個(gè)百分點(diǎn)，指向流動性風(fēng)險(xiǎn)處于較低水平，風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

70后“黎楊配”組合被市場看好

作為廣西壯族自治區(qū)唯一一家省級城市商業(yè)銀行，廣西北部灣銀行成立于2008年10月，由原南寧市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上改制設(shè)立。該行戰(zhàn)略定位為“服務(wù)城鄉(xiāng)居民、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，立足廣西、聯(lián)結(jié)灣區(qū)、面向東盟”，致力于建設(shè)國內(nèi)一流精品銀行，成為城鄉(xiāng)居民首選銀行。截止目前，廣西北部灣銀行已在廣西區(qū)內(nèi)13個(gè)設(shè)區(qū)市和62個(gè)重點(diǎn)縣域設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，并在田東、賓陽、岑溪發(fā)起設(shè)立了3家村鎮(zhèn)銀行，共有一級分支機(jī)構(gòu)14家，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)超360家。

上圖為廣西北部灣銀行截止2024年末前十大股東情況

資料來源：公司公告

從該行的主要股東來看，基本以當(dāng)?shù)貒鬄橹鳌V西投資集團(tuán)金融控股公司為該行第一大股東，持股比例為13.97%，其背后實(shí)際控制人為廣西壯族自治區(qū)人民政府國資委。第二大股東為巨人投資公司，持股比例為5.64%，其控股股東和實(shí)際控制人為史玉柱。廣西出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)公司持股比例為5.00%，其控股股東和實(shí)際控制人為廣西壯族自治區(qū)人民政府。其他國有法人股東持股均不到5%，包括廣西產(chǎn)投資本運(yùn)營集團(tuán)公司、廣西柳州鋼鐵集團(tuán)公司等，均為廣西壯族自治區(qū)人民政府國資委控制的企業(yè)。

機(jī)構(gòu)之家注意到，廣西北部灣銀行近兩年經(jīng)歷了一二把手變動，形成新的管理層架構(gòu)格局。2023年8月，原董事長王能到齡退休。同月，農(nóng)業(yè)銀行廣西分行副行長黎棟國接任北部灣銀行董事長。2024年7月，楊育智加入北部灣銀行，出任該行新任行長，其此前在中國銀行廣東省分行任職多年。

公開資料顯示，黎棟國為“70”后，今年51歲，為管理學(xué)碩士，擁有高級經(jīng)濟(jì)師和會計(jì)師資格。其此前長期在農(nóng)業(yè)銀行廣西分行工作，歷任多個(gè)重要職務(wù)，包括廣西分行稽核處業(yè)務(wù)稽核科副科長、營業(yè)部紀(jì)委書記、副總經(jīng)理、宣傳部副部長、辦公室副主任、運(yùn)營管理部總經(jīng)理、北海分行行長、廣西區(qū)分行營業(yè)部總經(jīng)理、廣西區(qū)分行副行長兼南寧分行行長。2023年6月。黎棟國擬任廣西區(qū)直企業(yè)正職，并于7月正式接替王能擔(dān)任北部灣銀行董事長。2023年11月，其董事長任職資格獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)。

現(xiàn)任行長楊育智同樣為“70”后，出生于1972年，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。他此前長期在中國銀行廣東省分行任職，積累了豐富的金融管理經(jīng)驗(yàn)。其從中國銀行廣州分行的見習(xí)員開始，逐步晉升至多個(gè)重要崗位，包括行長辦公室副科長、廣東國際大廈支行副行長、資金計(jì)劃處副處長、計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理等。2011年5月至2014年1月，楊育智擔(dān)任中國銀行廣東省汕頭市分行行長。2016年3月至2018年5月，楊育智掛職廣西賀州市人民政府副市長。此后，他正式擔(dān)任賀州市副市長、市委常委、統(tǒng)戰(zhàn)部部長。2024年5月，楊育智擬任區(qū)直企業(yè)正職。2024年8月，楊育智的行長任職資格獲廣西金融監(jiān)管局核準(zhǔn)。

“金融副市長”楊育智的加入被視為廣西北部灣銀行管理層的一次重要補(bǔ)充，其豐富的銀行管理經(jīng)驗(yàn)以及在地方政府的掛職經(jīng)歷，被認(rèn)為將為北部灣銀行帶來新的活力和戰(zhàn)略視野。楊育智與黎棟國的“黎楊配”組合被業(yè)內(nèi)看好，兩人均出身大行且年齡相仿，合作默契度高。

“廣西首家上市銀行”花落誰家？

在交出一份穩(wěn)健的答卷之外，黎棟國上任后也積極推動北部灣銀行的IPO工作，而楊育智的后續(xù)加入正值廣西北部灣銀行全力沖刺IPO的關(guān)鍵時(shí)期。“黎楊配”背景下北部灣銀行有望在推進(jìn)IPO、提升市場競爭力等方面取得更大突破。

時(shí)間回到2022年，廣西壯族自治區(qū)人民政府發(fā)布《廣西地方法人金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展三年行動計(jì)劃（2022—2024年）》，明確提出在2024年12月31日前，力爭桂林銀行、廣西北部灣銀行、柳州銀行中1家城商行進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。

從北部灣銀行的情況來看，其在2018年制定了“136目標(biāo)”，計(jì)劃在2023年實(shí)現(xiàn)上市。2023年7月，廣西北部灣銀行完成了IPO保薦機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所的招標(biāo)工作，國泰君安中標(biāo)成為該行IPO保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商），北京市金杜律師事務(wù)所中標(biāo)成為IPO律師事務(wù)所。截至2024年，北部灣銀行已完成七輪增資擴(kuò)股，總股本增至100億股。不過截至2025年2月，廣西北部灣銀行尚未完成上市輔導(dǎo)備案，但上市準(zhǔn)備工作仍在推進(jìn)。此外，桂林銀行已于2023年完成上市輔導(dǎo)備案，接受中信證券的上市輔導(dǎo)。柳州銀行的IPO進(jìn)程較為緩慢，自2015年全面啟動上市培育計(jì)劃以來，一直未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

上表為三家銀行主要經(jīng)營數(shù)據(jù)對比（2023）

資料來源：wind

由于部分銀行并未公布2024年數(shù)據(jù)，故用2023年數(shù)據(jù)進(jìn)行對比。作為廣西三大城商行，由上表可明顯看出桂林銀行在規(guī)模數(shù)據(jù)上存在優(yōu)勢，不管是總資產(chǎn)抑或是收入。北部灣銀行規(guī)模和桂林銀行略低，但盈利能力更強(qiáng)。此外，在資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力方面，均好于桂林銀行。柳州銀行在此次競爭中落后，規(guī)模和財(cái)務(wù)指標(biāo)基本上均處于三家銀行靠后位置。

綜上所述，作為黎棟國上任后的完整年度，北部灣銀行年度數(shù)據(jù)指標(biāo)其規(guī)模仍實(shí)現(xiàn)較快擴(kuò)展，且資產(chǎn)質(zhì)量改善。不過受利率環(huán)境等因素影響，盈利能力有些減弱。從目前的情況來看，北部灣銀行一二把手均更迭且到位，后續(xù)上市推進(jìn)或是重要選項(xiàng)，值得關(guān)注。

（來源：機(jī)構(gòu)之家）