首份A股上市險(xiǎn)企“成績單”出爐！3月19日晚間，中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司發(fā)布了2024年年報(bào)。報(bào)告顯示，2024年中國平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1266.07億元，同比增長47.8%；營業(yè)收入11413.46億元，同比增長10.6%。

2024年市場環(huán)境依舊復(fù)雜，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)面臨利率下行的考驗(yàn)，但行業(yè)也有“順風(fēng)”之處，得益于股債市場變化，投資端大放異彩。多重因素交織，首份A股上市險(xiǎn)企年報(bào)有哪些看點(diǎn)？“金融巨頭”中國平安交出了怎樣的答卷？

分紅總額連續(xù)13年增長

2024年，中國平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1266.07億元，同比增長47.8%；歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤1218.62億元，同比增長9.1%；營業(yè)收入11413.46億元，同比增長10.6%。

一直以來，中國平安是分紅“大戶”，2024年凈利潤大增，中國平安也增加了分紅總額。該公司擬派發(fā)2024年末期股息每股現(xiàn)金1.62元；全年股息每股現(xiàn)金2.55元，同比增長5%。基于歸母營運(yùn)利潤計(jì)算的現(xiàn)金分紅比例為37.9%。據(jù)了解，中國平安分紅總額已連續(xù)13年保持增長。

中國投資協(xié)會(huì)上市公司投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長支培元表示，高分紅可以給股東帶來穩(wěn)定的回報(bào)和價(jià)值，同時(shí)也可以吸引更多的投資者為公司提供更多的資金支持，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。中國平安作為一家大型綜合性保險(xiǎn)公司，一直注重股東回報(bào)，通過持續(xù)穩(wěn)定的分紅方式回饋股東，這也是公司穩(wěn)健經(jīng)營和長期發(fā)展的一個(gè)重要方面。

2024年三季度以來，以股票為代表的權(quán)益類資產(chǎn)公允價(jià)值大幅提升，帶動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)投資收益水平同比改善。2024年，中國平安保險(xiǎn)資金投資組合綜合投資收益率5.8%，同比上升2.2個(gè)百分點(diǎn)，中國平安對此表示，這主要得益于均衡的資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，且權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)較去年同期有顯著改善。但凈投資收益率有所下滑，其凈投資收益率為3.8%，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，中國平安表示，主要是受存量資產(chǎn)到期和新增固定收益資產(chǎn)到期收益率下降影響。

近十年，中國平安實(shí)現(xiàn)平均凈投資收益率5%，平均綜合投資收益率5.1%。

新業(yè)務(wù)價(jià)值增長28.8%

剔除股市債市等外部因素，內(nèi)功修煉得如何更為值得關(guān)注。

從保險(xiǎn)主業(yè)來看，2024年平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)成285.34億元，可比口徑下同比增長28.8%。

分渠道來看，2024年，可比口徑下代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長26.5%，人均新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長43.3%；截至2024年末，平安壽險(xiǎn)個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量36.3萬，人力規(guī)模連續(xù)三個(gè)季度企穩(wěn)回升。銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長62.7%。銀保渠道、社區(qū)金融服務(wù)及其他等渠道，貢獻(xiàn)了平安壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的18.7%。

可以看出，平安壽險(xiǎn)的銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值增長明顯，增速遠(yuǎn)高于代理人渠道。資深精算師徐昱琛表示，一方面，整個(gè)銀保渠道率先進(jìn)行了“報(bào)行合一”，使得中介的費(fèi)用大幅度下降，有利于提升新業(yè)務(wù)價(jià)值；另一方面，中國平安作為頭部險(xiǎn)企，在與銀行合作中具有更明顯的品牌優(yōu)勢，有利于渠道費(fèi)用控制。此外，預(yù)定利率的下調(diào)，也降低了負(fù)債端成本。

中國平安對此表示，銀保渠道深化“5+5+N策略”。與5大國有銀行深化合作，全面拓展與5家全國性股份行合作，并挖掘N家潛力城商行尋求增量；擴(kuò)充優(yōu)質(zhì)合作網(wǎng)點(diǎn)，落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營動(dòng)作，提升經(jīng)營效能。

平安產(chǎn)險(xiǎn)是財(cái)險(xiǎn)市場“老三家”之一，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)亦是中國平安的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。得益于保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保損失下降等因素，平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率明顯優(yōu)化，凈利潤大幅增長。

具體來說，2024年平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入3281.46億元，同比增長4.7%；凈利潤150.21億元，同比大增67.7%；整體綜合成本率98.3%，同比優(yōu)化2.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，平安產(chǎn)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率同比優(yōu)化了28.9個(gè)百分點(diǎn)。年報(bào)顯示，平安產(chǎn)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)未了責(zé)任余額持續(xù)下降，風(fēng)險(xiǎn)敞口快速收斂，由于存量業(yè)務(wù)理賠案件逐步回收，承保虧損同比大幅下降，對整體業(yè)務(wù)質(zhì)量的影響大幅降低。

康養(yǎng)布局深化

當(dāng)前，全場景數(shù)字化已滲透到金融業(yè)的方方面面，尤其在重塑信用場景、風(fēng)險(xiǎn)控制場景、金融業(yè)體驗(yàn)場景方面凸顯新趨勢新變化。中國平安在2017年就建立了“金融+科技”雙驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略布局，通過科技賦能業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)降本增效和創(chuàng)新。

如今，中國平安的科技已經(jīng)能夠?qū)ζ浣鹑谥鳂I(yè)形成反哺。2024年，平安AI坐席服務(wù)量約18.4億次，覆蓋平安80%的客服總量；通過智能核保、智能理賠、智能續(xù)期，實(shí)現(xiàn)93%的壽險(xiǎn)保單秒級(jí)核保；平安產(chǎn)險(xiǎn)反欺詐智能化理賠攔截減損119.4億元，同比增長10.4%。

憑借與生老病死具有天然連接的優(yōu)勢，介入養(yǎng)老、醫(yī)療、大健康等外延業(yè)務(wù)，打造健康養(yǎng)老基金、構(gòu)建康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、加碼醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈逐漸成為上市險(xiǎn)企共同選擇。

一直以來，中國平安選擇布局“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略，保持了戰(zhàn)略定力。截至2024年末，中國平安個(gè)人客戶數(shù)2.42億，較年初增長4.7%；持有集團(tuán)內(nèi)4個(gè)及以上合同的客戶占比為25.6%、留存率達(dá)98%，個(gè)人客戶的客均合同數(shù)2.92個(gè)。

在醫(yī)療康養(yǎng)布局方面，截至2024年12月末，中國平安居家養(yǎng)老服務(wù)覆蓋全國75個(gè)城市，累計(jì)超16萬名客戶獲得居家養(yǎng)老服務(wù)資格。平安高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)項(xiàng)目已布局5個(gè)城市，均陸續(xù)進(jìn)入建設(shè)階段，上海及深圳項(xiàng)目擬于2025年下半年正式開業(yè)。2024年，平安壽險(xiǎn)健康管理已服務(wù)超2100萬客戶。

談及中國平安的醫(yī)療康養(yǎng)布局，北京社科院副研究員王鵬分析，憑借強(qiáng)大的資源整合能力和數(shù)字化平臺(tái)支撐，中國平安為客戶提供一站式服務(wù)。這一布局增強(qiáng)了客戶黏性，為保險(xiǎn)主業(yè)提供更多潛在客戶，并拓展了新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，如醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)多元化。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士分析，通過整合集團(tuán)內(nèi)外的資源，中國平安為個(gè)人客戶提供了一站式綜合金融服務(wù)和全方位的醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)。該集團(tuán)擁有廣泛的線下渠道和豐富的客戶資源，可以為醫(yī)療康養(yǎng)生態(tài)布局提供強(qiáng)大的支撐。同時(shí)，還通過發(fā)揮平臺(tái)支撐作用，整合外部資源，為醫(yī)療康養(yǎng)生態(tài)布局提供了更多的優(yōu)勢和可能性。

（來源：北京商報(bào)）