星展維持耐世特“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從4.5港元上調(diào)至7.5港元。雖然耐世特去年業(yè)績因高稅務(wù)開支不及預(yù)期，但毛利因北美業(yè)務(wù)重組和內(nèi)地增長而復(fù)蘇。新業(yè)務(wù)穩(wěn)定在60億美元，包括線控轉(zhuǎn)向技術(shù)。星展下調(diào)今明兩年盈測13%，但EBITDA利潤率復(fù)蘇如期推進(jìn)，預(yù)計(jì)2024—2026年收入和盈利年均復(fù)合增長率分別達(dá)5%和50%，高于同業(yè)。今年EBITDA利潤率預(yù)計(jì)改善至逾10%，主要受亞太區(qū)持續(xù)增長和北美重組推動(dòng)。

（稿件來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）