互聯(lián)網(wǎng)貸款相關(guān)新規(guī)下發(fā)，金融市場各類主體動作不一。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著《關(guān)于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》下發(fā)，并明確提出符合條件的個人消費貸款可提高貸款金額上限至30萬元，貸款期限可階段性延長至最多7年，商業(yè)銀行率先開啟調(diào)整動作引發(fā)熱議。

作為互聯(lián)網(wǎng)貸款市場的重要參與方，消費金融、助貸機構(gòu)如何應(yīng)對這一變化？據(jù)了解，有地方監(jiān)管已經(jīng)表示，《通知》可以適用于消費金融機構(gòu)，但仍有多家消金機構(gòu)反饋尚未接到《通知》。助貸方面響應(yīng)則更為滯后，有從業(yè)機構(gòu)指出，“從資方再到助貸機構(gòu)調(diào)整，這將是一個漫長的過程”。

消金、助貸多在等待中

《通知》內(nèi)容顯示，對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯(lián)網(wǎng)消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元。針對有長期消費需求的客戶，商業(yè)銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年（60期）延長至不超過7年（84期）。

從發(fā)放對象來看，《通知》提到，包括各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行、外資銀行、理財公司，各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司。盡管《通知》中并未提及消費金融機構(gòu)，但自從業(yè)機構(gòu)處了解到，有地方監(jiān)管已經(jīng)表示，《通知》可以適用于消費金融機構(gòu)。

消費金融機構(gòu)對旗下貸款產(chǎn)品有何調(diào)整計劃？金融市場的傳導(dǎo)效應(yīng)之下，助貸平臺又將如何應(yīng)對這一變化？就此，有消費金融公司表示已收到《通知》，公司正在研究調(diào)整中，還有部分消費金融公司直言稱尚未接收到《通知》。助貸機構(gòu)方面則多表示，公司內(nèi)部尚未有調(diào)整信號。

有消費金融機構(gòu)解釋稱，這類文件先是下發(fā)給各地金融監(jiān)管局，各地再發(fā)出去給轄區(qū)內(nèi)相關(guān)公司，因此在接收進度方面存在差異。

另有助貸機構(gòu)方面表示，《通知》對助貸機構(gòu)的影響主要是基于資金方業(yè)務(wù)變化產(chǎn)生的，首先需要銀行、消費金融等主體自身厘清業(yè)務(wù)，通過助貸平臺借款的用戶如何調(diào)額也仍需明確，當前銀行依據(jù)《通知》作出的調(diào)整，也僅有少部分高質(zhì)量客群符合要求。額度、還款周期的調(diào)整也不能隨意而為，從資方再到助貸機構(gòu)調(diào)整，這將是一個漫長的過程。

素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，從通知文件來看，商業(yè)銀行消費貸提額的監(jiān)管鼓勵信號已得到充分明確。但相較而言，持牌消費金融公司的主體適用性并未在文件的白紙黑字中顯現(xiàn)，助貸平臺更是并非直接參與主體，在這種情況下是否先“吃螃蟹”確實還有待考慮。

北京市社會科學(xué)院副研究員王鵬指出，在實際展業(yè)過程中，消金、助貸機構(gòu)需要投入大量時間和資金進行業(yè)務(wù)調(diào)整與資源整合，具體政策實施還有待進一步安排。

提額延期對消金、助貸影響較小

圍繞個人互聯(lián)網(wǎng)消費信貸，貸款最高限額20萬元、還款上限最多60期的規(guī)定已經(jīng)沿用多年。2020年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》中提到，單戶用于消費的個人信用貸款授信額度應(yīng)當不超過人民幣20萬元，到期一次性還本的，授信期限不超過一年。

消費金融方面，20萬元額度上限自2014年1月便開始施行，彼時《消費金融公司試點管理辦法》中規(guī)定，消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款余額最高不得超過20萬元。2024年3月，《消費金融公司管理辦法》出爐，同樣明確消費金融對借款人貸款授信額度最高不得超過人民幣20萬元。

“從《通知》規(guī)定的調(diào)整內(nèi)容來看，主要變化集中在貸款額度上限和還款期限部分，個人感覺和助貸平臺的關(guān)聯(lián)不大。以額度為例，基于風(fēng)控要求，額度適配公司整體客群，當前助貸行業(yè)整體的件均規(guī)模都不高，僅有極少部分貸款額度能夠貼近上限，額度上限調(diào)整沒有特別大影響。”有助貸機構(gòu)從業(yè)人員表示。

在采訪中，多家助貸機構(gòu)也持有同樣觀點。受訪機構(gòu)多指出，目前《通知》與助貸平臺還沒太大關(guān)系，公司目前暫無針對性的調(diào)整。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分頭部助貸平臺在財報中對于平均貸款規(guī)模、期限等進行了披露。數(shù)據(jù)顯示，信也科技2024年四季度的平均貸款規(guī)模為11466元，平均貸款期限為8.0個月；截至2024年9月末，嘉銀科技借款人平均借款金額為7629元，2023年全年為10318元；奇富科技2024年全年撮合及發(fā)起貸款的加權(quán)平均合約期限為10.05個月，同期樂信為12.9個月。

同樣的情況在消費金融領(lǐng)域也有所體現(xiàn)。根據(jù)海爾消費金融3月18日披露的夠花2025年第一期個人消費貸款資產(chǎn)支持證券信用評級報告，海爾消費金融受評估的初始資產(chǎn)池單筆平均合同金額0.58萬元，單筆平均未償本金余額為0.49萬元，加權(quán)平均合同期數(shù)為11.1個月。更早一點，中原消費金融也在發(fā)行個人消費貸款資產(chǎn)支持證券時披露，公司受評估的資產(chǎn)池單筆貸款平均本金余額0.32萬元。

蘇筱芮指出，綜合消金、助貸從業(yè)機構(gòu)實際的貸款產(chǎn)品表現(xiàn)，前述《通知》對于相關(guān)機構(gòu)目前并未存在較大影響。如果后續(xù)新規(guī)對整個持牌消金行業(yè)的適用性得到進一步明確，那么機構(gòu)仍然需要考慮大額消費貸與消費場景的適配性。

王鵬則認為，長期來看，《通知》有助于推動金融行業(yè)的健康發(fā)展，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模并提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。

變化之后仍有挑戰(zhàn)

在早前中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《提振消費專項行動方案》中，“強化信貸支持”被列為重要舉措之一，旨在通過金融手段激發(fā)消費活力，推動經(jīng)濟增長。

《通知》明確鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加大個人消費貸款投放力度。在風(fēng)險可控的前提下，各金融機構(gòu)將積極響應(yīng)，合理設(shè)置消費貸款額度、期限與利率。此舉將為消費者提供更為靈活的信貸選擇，滿足不同層次的消費需求。

蘇筱芮直言，相較于銀行機構(gòu)，消費金融與助貸公司所面向的客群通常更為下沉，場景上也多圍繞居民日常消費，很難觸及大宗消費領(lǐng)域。如何選擇合適的場景來響應(yīng)新規(guī)考驗各家機構(gòu)策略與眼光，如何在更多額度、更長期限的授信業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理工作中取得平衡，也對從業(yè)機構(gòu)帶來了挑戰(zhàn)。蘇筱芮建議，機構(gòu)根據(jù)自身的場景資源稟賦、客群特征綜合決策。

王鵬指出，消金、助貸機構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注監(jiān)管政策的變化，及時調(diào)整業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營策略，確保合規(guī)經(jīng)營。通過技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)化，積極探索新的業(yè)務(wù)渠道和合作模式，提升貸款審批效率、降低運營成本、提高客戶服務(wù)質(zhì)量，以在激烈的市場競爭中脫穎而出。不僅如此，還要建立健全的風(fēng)險管理體系，加強對客戶信用風(fēng)險的評估和管理，確保貸款資金的安全回收。

（來源：北京商報）